11月17日，以“融普惠 新金融”為主題的中國普惠金融創新發展峰會在線上舉行。此次峰會由南財集團·21世紀經濟報道·21金融研究院，中國銀行業協會、中國融資擔保業協會、中國小額貸款公司協會、中國財務公司協會聯合主辦，上海金融與發展實驗室提供學術支持。

峰會邀請了清華大學國家金融研究院副院長、清華大學五道口金融學院《清華金融評論》執行主編張偉作為評審專家代表進行致辭。會上，張偉圍繞“數字化是普惠金融發展的必由之路”的主題，分享了自己的思考與觀點。

他表示，未來要普惠金融真正地讓中小微企業、中低收入人群享受更好更優質的金融服務，必須走數字化發展道路。但是，普惠金融數字化轉型的過程不是一帆風順，也不是一蹴而就的，還會面臨諸多挑戰。

普惠金融總體發展狀況良好

普惠金融，是指立足機會平等要求和商業可持續原則，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當有效的金融服務。經過多年的實踐探索，我國普惠金融已經取得了豐碩的成果。

“普惠金融服務的重點對象是小微企業、農民、城鎮低收入人群、貧困人群、殘疾人、老年人等特殊特殊群體，”張偉說，這意味著普惠金融蘊含了以人民為中心的價值理念，推動普惠金融發展是貫徹落實黨的二十大精神的應有之義。根據21世紀金融研究院和銀行業協會等單位，今年聯合征集的1206個普惠金融案例和141個入圍的典型案例，可以發現我國普惠金融取得了豐碩的成果。

回顧歷史，自上個世紀90年代出現公益性小額信貸以來，我國普惠金融體系的發展經歷了萌芽期、發育期、成熟期和創新期四個階段。目前，我國的普惠金融正在朝著數字化的方向發展。經過近三十年的發展，我國普惠金融的參與主體幾乎涉及到了所有類型的金融機構，包括政策性、開發性金融機構，商業銀行，保險公司，證券公司，消費金融公司，小額貸款公司等。

在張偉看來，目前我國普惠金融發展狀況總體良好。具體看，主要表現在兩個方面：一是多種普惠性金融服務使用程度穩步加深；二是通過線上和線下相結合，特別是數字技術的應用，使得金融服務的可得性得到了持續改善，金融服務質量也在不斷提升。

他認為，普惠金融能夠取得這些進步的重要因素之一，就是各類金融機構對移動互聯網、大數據、云計算、人工智能等技術的運用。金融機構數字化轉型大大提高了金融服務的便利性、可得性、覆蓋范圍、普及率和效率，同時降低了成本和風險。

普惠金融的發展必須走數字化的道路

張偉認為，普惠金融未來的發展，特別是小微企業貸款的發展，必須走數字化道路。

他解釋稱，從供給側結構來看，普惠金融既不是扶貧，也不是做慈善或公益，而是實實在在的一種商業性活動。開展普惠金融業務，金融機構必須建立在商業可持續的原則之上。從需求端來看，普惠金融要以增進民生福祉為目的，讓所有階層和群體能夠以平等的機會、合理的價格享受到符合自身需求的金融服務，也就是說必須堅持成本可負擔的原則。

張偉說，“從供需兩端看，普惠金融實際上是面臨了一些特殊的困難?！北举|上，普惠金融是屬于長尾市場業務，具有面廣、量小、高頻、風險高和成本高等特點。就整個信貸市場而言，由于受到成本和風險的約束，金融機構首先搶占的是那些諸如政府、國有企業、大型民營企業和優質的個人客戶等主流市場。針對于中小微企業和中低收入人群這種長尾市場，金融機構在開展業務的時候，必然就會涉及到風險、成本和收益的一種權衡。

近年來隨著普惠金融的發展，很多金融機構逐步下沉，去做一些普惠型的金融服務。但是，在商業可持續和成本可負擔兩大原則的約束下，金融機構通過傳統的放貸模式，往往是很難覆蓋小微企業、中低收入群體的長尾市場。

長期以來，人們普遍認為小微企業融資難、中低收入人群融資難是一個世界性的難題。究其原因，一方面是由小微企業規模小、壽命短、資產輕、競爭弱、管理差等自身特點所決定的，同時也與小微企業融資需求存在小額、高頻、波動大、風險高等特征有關。另一方面，金融服務供給側也存在機制不健全、放貸意愿低、放貸能力弱、放貸模式陳舊等諸多短板。

“為了破解小微企業貸款難題，中低收入人群貸款難題，未來金融機構必須依賴于數字化轉型?！痹趶垈タ磥?，主要有以下幾個原因：第一，為了觸達小微企業，開展業務必須從線下轉到線上，或者線上線下相結合，才有條件將面向小微企業的金融業務模式由零售轉為批發。

第二，在傳統信貸模式下，小微企業和金融機構之間的信息存在極端的不確定性。為了使兩者之間的信息對稱化，金融機構必須改變傳統模式。由依賴于企業財務報表等小數據，轉變為通過線上積累的大量替代數據來分析小微企業的資信狀況，從而作出是否放貸、如何放貸的決策。

第三，小微企業的貸款規模往往較小，存在規模不經濟的問題。為了實現規模經濟，必須采用批量模式，并減少人工作業，這就必須將人工轉變為機器，在線上化、數據化的基礎上實現智能化。針對于中低收入人群個人的信貸來說，也是如此。

第四，小微企業的貸款和中低收入人群的貸款還存在風險-回報不匹配的問題，即回報往往不能覆蓋所承擔的風險，解決這個問題的關鍵在于降本增效，有賴于線上化、數據化和智能化的運用。

因此，數字化轉型將是破解小微企業貸款難題的必由之路。張偉表示，“以上問題大多數是各種普惠金融業務的共性問題，因此數字化轉型也是解決其他普惠金融業務的對癥藥方。盡管數字化轉型是未來的必由之路，但還是要清晰地看到這條路還很長，還面臨諸多挑戰?！?/p>

普惠金融數字化面臨五方面的挑戰

張偉認為，盡管數字化轉型是普惠金融發展的必由之路，但是目前還面臨著五個方面的挑戰。

一是基因上的挑戰。張偉表示，金融機構在基因上缺乏互聯網思維或數字思維，要真正實現數字化轉型戰略，就要按照新的互聯網基因的要求打造底層業務邏輯，完善頂層制度設計，制定數字化轉型戰略，優化組織架構和業務流程；讓巨額的科技投入和龐大的技術團隊，能真正用在“刀刃”上，持續地提升數字技術的能力。

二是數據方面的挑戰。張偉表示，對于大數據的應用目前在法律界定方面還不清晰，存在著隱私保護和數據安全的要求，數據的能量還不能得以充分釋放。然而。在數字金融發展過程中，數據的應用是大勢所趨，但數據濫用的現象也是層出不窮。金融機構在運用數據時，需要做好安全隱私保護和數據能量釋放之間的平衡。

三是技術上的挑戰。張偉表示，數字技術本身還有不成熟的地方，這加大 了金融機構應用數字技術的風險，同時也會加大了成本。從技術本身的成熟度和整個轉化的過程來說，金融機構在做數字化轉型的時候，面臨著技術成熟度不夠的挑戰。

四是制度方面的挑戰。張偉說，“金融數字化過程中出現了數據濫用、侵犯隱私、消費者權益受損、平臺定價壟斷等現象。為此，國家制定了一系列的法律法規，對金融機構數字化轉型發展具有很強的促進作用。但是，在具體實施過程當中也暴露了一些問題。比如，如何平衡規范和發展的關系，如何合法合規合理高效地使用數據，如何確定數據權屬等。顯然，目前還有很多問題需要回答，需要新的制度進行安排?！?/p>

五是經濟上的挑戰。張偉表示，在推進數字化轉型的過程當中，金融機構需要在技術上進行長期持續地重投入，包括硬件設施、系統開發和運維以及科技人員隊伍的建設。這無疑給金融機構數字化轉型帶來了經濟上的壓力。

張偉總結說，因此，對于不同經濟實力的金融機構來說，選擇數字化轉型的路徑也不盡相同。大型的金融機構可以選擇自建模式推進數字化轉型；中小金融機構可以選擇外包模式推進數字化轉型或者與其他技術公司進行合作。一旦轉型成功，必然會大大地提高效率、降低成本，風控能力也會隨之提升。

責任編輯：韓希宇