近期，多家大中型商業銀行發布不良資產支持證券（ABS）發行文件，基礎資產覆蓋信用卡不良貸款、個人住房抵押不良貸款、汽車不良貸款、個人消費不良貸款、小微企業不良貸款等。

數據顯示，今年以來，銀行不良ABS已經發行65只，較去年同期翻倍，規模超過250億元，較去年顯著增加。據了解，當下銀行業有比較強的不良“出表”訴求，通過不良貸款ABS的發行來優化銀行“表內”數據，可以幫助銀行盤活存量資產、釋放信貸空間。

發行規模大增

中國證券報記者梳理中國債券信息網及Wind數據發現，8月以來，多家銀行發布不良資產支持證券發行文件，包括平安銀行、建設銀行、農業銀行、廣發銀行、招商銀行、浦發銀行等。

數據顯示，今年以來，銀行不良ABS已經發行65只，規模達到252.06億元。去年同期，上述ABS發行數量為32只，規模為131.62億元。

據了解，不良ABS和一般的資產證券化產品一樣，資本占用小是其優勢之一，可促進銀行輕資產轉型。尤其是在當前銀行業資本和不良壓力較大且監管引導銀行業加大信貸投放的背景下，通過不良ABS釋放資本，既有利于增加銀行收入和利潤率，優化銀行“表內”數據，又可以滿足監管指引。

從近期披露的相關計劃資產細分情況來看，基礎資產包括信用卡不良貸款、個人住房抵押不良貸款、汽車不良貸款、個人消費不良貸款、小微企業不良貸款等。其中，以信用卡不良貸款為基礎資產的ABS數量最多，占據銀行不良ABS發行的主流。

分析人士表示，信用卡不良ABS在助力金融機構化解表內零售類資產不良壓力的優勢凸顯，發行規模以及發行單數增速較高。近年來，銀行信用卡業務依然面臨不小的不良壓力，信用卡不良ABS因處置效率高、發行周期可控以及估值更加公允等原因，已成為銀行重要的不良處置手段，越來越多的銀行開始常態化甚至高頻次發行不良ABS。專家預計，2023年下半年信用卡不良ABS仍有充分的發行空間。

信用卡信貸風險處置是重點

信用卡不良ABS發行的提速，也在一定程度上與信用卡業務“高光不再”、資產質量下滑有關?！吨袊庞每ㄏM金融報告（2023）》指出，經歷了高速發展階段之后，信用卡業務增速開始進入平臺期，信用卡信貸的市場份額有所下滑。

央行此前發布的數據顯示，截至今年一季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額990.04億元，環比增長14.35%，占信用卡應償信貸余額的1.16%。信用卡逾期半年未償信貸規模、占比均有所增加，改善信用卡資產質量成為擺在商業銀行面前的一道難題。

近日多家銀行披露的半年報顯示，信用卡不良貸款仍是多家銀行個人零售貸款的主要不良構成。例如，平安銀行半年報稱，2023年上半年，國內經濟仍在逐步恢復和回穩，部分個人客戶的還款能力還處在恢復至正常水平的過程中，“新一貸”和信用卡等業務不良率有所上升。平安銀行表示，信用卡應收賬款受宏觀環境影響，以及2021年四季度應監管要求調整信用卡逾期認定標準影響，新戶逾期率有所上升，但該行已主動優化授信方案，增加優質額度投放，加大貸后催收力度。

有分析人士表示，整體來看，信用卡業務增速放緩，部分銀行信用卡不良率高位運行，預計信用卡信貸風險處置、存量風險繼續出清將是行業接下來的工作重點之一。

責任編輯：方杰