在銀行業整體承壓的2024年，招商銀行以近15萬億元零售客戶總資產（AUM）的規模優勢，再次鞏固“零售之王”地位。根據年報披露，招商銀行全年實現營業收入3374.88億元，歸屬于股東的凈利潤1483.91億元，資產質量保持穩健，不良貸款率1.5%。在利率持續下行、資本市場波動的環境中，招行通過深化“零售為主體、四大板塊協同”的戰略布局，展現出獨特的經營韌性。

零售底盤持續擴容：AUM增速領跑同業

面對居民財富管理需求的結構性變化，招行零售客群規模和資產規模實現雙增長。截至2024年末，零售客戶總數突破2億戶，管理零售客戶總資產（AUM）達14.97萬億元，較上年末增長12.05%，增速顯著高于行業平均水平。其中，零售客戶存款余額突破4萬億元，活期存款占比較高，低成本負債優勢持續鞏固。新增零售貸款客戶872萬戶，零售貸款余額達3.64萬億元，同比增長6%，個人住房貸款、小微貸款和消費貸款均衡增長，零售貸款不良率僅0.96%，資產質量優于行業平均水平。

客群分層經營策略成效顯著。財富產品持倉客戶數突破5800萬戶，較上年增長13.31%。依托“招商銀行TREE資產配置服務體系”，超過13.84%的零售客戶實現多元化資產配置，有效應對市場波動風險。在渠道建設方面，招商銀行App和掌上生活App月活躍用戶達1.23億戶，數字化服務覆蓋存貸匯、理財、生活繳費等全場景。通過智能財富助理“小招”等工具，客戶資產配置效率顯著提升，線上交易替代率超過98%。

財富管理生態升級：輕資本業務貢獻率提升

大財富管理戰略成為招行穿越周期的重要支撐。年報顯示，零售財富管理產品余額達3.93萬億元，同比增長12.38%；企業財富管理產品日均余額逼近4000億元，增速達30.35%。資產管理子公司總規模達4.48萬億元，招銀理財、招商基金等機構在固收、權益領域的投研能力持續獲得市場認可。托管資產規模達22.86萬億元，同比增長8.24%，穩居行業第一梯隊，服務涵蓋公募基金、保險資管、養老金等多元主體。

開放平臺戰略加速生態構建?！罢胸斕枴比腭v機構增至159家，涵蓋基金、保險、信托等全品類財富管理機構，平臺交易量同比增長25%。通過“千鷹展翼2.0金融賦能計劃”，招行聯動創投機構、交易所等為科技企業提供全生命周期服務，科技企業客戶數突破16萬戶，較年初增長18.71%。

低利率環境下，輕資本業務收入貢獻持續提升。非利息凈收入達1262.11億元，同比增長1.41%，占營收比重維持在37.40%。財富管理手續費收入逆勢增長，代理基金、保險銷量市場份額分別提升1.2和0.8個百分點，代銷業務費率保持行業領先水平。

風險與成本雙控：穿越低利率周期的勝負手

在行業凈息差收窄至1.52%的背景下，招行通過精細化定價和結構調整保持盈利能力。全年凈息差為1.98%，同比下降幅度較前三季度收窄至1.58%。對公貸款聚焦先進制造、綠色能源等領域，增速達12%，顯著高于全行貸款平均增速；零售貸款優化定價策略，高收益消費貸占比提升3個百分點。

成本管控能力凸顯競爭優勢。集團成本收入比降至31.89%，同比下降1.07個百分點，費用投入聚焦科技和客戶體驗升級。信息科技投入連續三年超130億元，占營收比重達4.37%，人工智能技術應用于120余個業務場景。自主研發的金融大模型“一招”在智能投顧、風險預警等領域的準確率提升至92%，推動運營效率提升20%。

前瞻性布局“四化”戰略夯實長期根基。國際化業務實現跨境收支客戶數、交易量雙位數增長；綜合化經營牌照覆蓋銀行、基金、保險等全領域；差異化競爭推動16家重點區域分行AUM增速高于全行均值；數智化轉型完成從“數字銀行”到“智能銀行”的跨越，為應對未來利率下行儲備核心能力。

在銀行業邁向高質量發展階段，招行以近15萬億零售AUM為基石，通過戰略定力與創新能力的雙重加持，為“零售之王”的持續領跑注入新動能。

責任編輯：方杰