2016年7月-10月，中國金融認證中心（CFCA）、中國電子銀行網（微信公眾號：cfca-cebnet）聯合全國70余家銀行發起“2016金融科技引領銀行未來”征文活動。以下為熱心網友通過網絡渠道投來的稿件。 　　

　　作者單位：倍比拓管理咨詢公司

　　“每當有客戶來買理財產品，我都問他們要不要保本的，然后問他們要存多久，再然后……”在上海某個普普通通的銀行網點中，理財顧問小張向我們介紹著他每天的工作：日復一日地接待著成百上千名投資者，詢問客戶的需求和喜好，并給他們理財的建議。

　　“顧阿姨，看您的情況，我建議您買我們行的理財一號，最近賣的很好的……”，又一位客戶來到了柜臺前，幾分鐘的介紹后，顧阿姨滿意地選到了心意的理財產品，而小張也滿意地向我們點了點頭。

　　理財經理這份工作，小張做了6年，已經駕輕就熟。而在他和另外4名理財顧問的努力下，整個網點的業績欣欣向榮……

　　然而，在他們滿意的同時，他們卻并沒有意識到：自己的這份工作，正面臨著門外的巨大挑戰——

　　理財機器人——游戲規則的破壞者

　　6年前，在小張剛剛進入網點工作時，這些挑戰者已經悄然出現：以Betterment為首的理財機器人希望以技術顛覆傳統理財顧問的工作。

　　如同“小張”的日常工作一樣，Betterment面對每個投資者，均會在網站上詢問他們四個問題：年齡、收入、生活狀態、投資目標。而最后，Betterment也會向投資者推薦定制化的投資組合。

　　在這幾年間，Betterment們迅速地發展著：

　　2010年，Betterment開始發布機器人投資顧問產品；14年達到5萬用戶，15年到達10萬用戶至今，已有17萬用戶在Betterment投入50億美元的資產

　　不僅是在美國，在日本，理財機器人同樣改變著整個金融市場：近年來，日本市場貨幣疲軟、通貨膨脹、常年低速成長，而理財機器人抓住了該市場環境下個人投資市場低迷的機遇，飛速發展著……至今，日本國內THEO, WealthNavi, 8 Now！在已呈現出三強鼎立的局面。

　　理財機器人在美國、日本的發展僅僅是其全球版圖的冰山一角，在科技的變革下，它們的發展將日益蓬勃：2012年時，機器人理財的管理資產還幾乎為零，而15年底，已經迅速成長至187億美元，根據花旗銀行的估算，未來10年間，這個數字將增長到5萬億美元。

　　理財機器人的使命，便是希望通過機器與算法，代替高昂的人工理財顧問服務，最終成為線上綜合金融平臺。

　　時代的沖擊——智能投顧抓住了什么機遇

　　為什么理財機器人可以迅速成功地抓住市場？

　　理財機器人是時代的產物，在它快速發展的背后，是互聯網時代與技術革命對傳統金融業的沖擊。由于時代的變革，傳統理財服務的矛盾與弱點不斷凸顯，而理財機器人乘著Fintech浪潮的蓬勃發展，正是由于抓住了時代發展與銀行服務的三大沖突：

　　沖突一：用戶理財觀念迅速升級vs銀行服務資源發展滯后

　　隨著信息的爆炸，用戶的理財觀念不斷升級，理財也不再僅僅是富裕人群的專利；隨著余額寶、股市、P2P的浪潮，越來越多的用戶邁過了理財的門檻，越來越多的用戶的投資比例也漸漸的增加。

　　然而與此同時，金融機構的服務資源卻跟不上市場的發展，不管是銀行還是券商，隨處可見的是理財經理的抱怨“手上200名客戶，平時根本顧及不過來”

　　理財機器人卻抓住了這一機遇：為了平衡有限的精力和業績的壓力，線下的理財專員往往只鎖定資產前20%的富人群體，而Fintech抓住了另外80%人群的投資需求痛點，高效、低成本的運作模式讓理財不僅是有錢人的游戲。

　　銀行的發展沒有跟上市場的步伐，如果銀行純粹大力進行互聯網布局，將所有線下產品完全在線上銷售，是否能抵御理財機器人的沖擊？仍然不行，因為不僅用戶的數量級改變了，用戶的心態也改變了——

　　沖突二：銀行標準化的金融商品vs用戶個性化的投資需求

　　以前的用戶們每天在銀行門口排隊，他們的思維是“今天有什么我買什么”。面對這群簡單的，毫無選擇的用戶，而金融機構以零售店的思路，將標準化拆分的產品上架，在每一家門店等待用戶前來投資；這在信息不對稱、資源不均衡的環境下固然能成功。

　　但隨著互聯網浪潮的沖擊，用戶的心態變了。他們看得到身邊有人賺得更多，他們找得到離小區幾百里遠的投資渠道，他們開始貨比三家開始斤斤計較……

　　而用戶不僅僅是變得更“挑剔”這么簡單，不同的背景的用戶更是浮現出了不同投資需求：積極的/消極的投資者、高知識/低知識的投資者、自律的/不自律的投資者、想賺錢/想省錢的投資者……每一種不同的用戶都會提出自己不同的需求，選擇不同的產品……

　　理財機器人卻可以輕易的針對不同的人，給出不同的投資建議。

　　沖突三：銀行試圖進行的改變vs用戶對銀行固有的看法

　　面對著第一第二個沖突，銀行不得不進行一定的改變，以應對Fintech的沖擊。

　　然而，由于用戶對銀行的陳舊、固有的觀念，為這樣的轉變增添了極大的阻礙。長久以來，投資型的用戶與銀行一直是簡單的買賣關系，在用戶的眼中，銀行漸漸地淪為了一個提供產品的管道。

　　“你怎么看投資理財時銀行給你的投資建議等服務？”我們曾經這樣詢問客戶。

　　“我也不需要銀行提供什么服務，我只要能在這里找到產品就行了，別的東西我都不會看”，然而，在用戶的眼里，即便銀行作出更人性化的改變，他們也只把銀行作為投資的管道，而非投資助手或服務幫手。

　　在互聯網發展的過程中，這樣的管道商定位是極其危險的：太多的互聯網企業在用戶的生活場景的切入，將傳統的巨頭變為了管道：微信讓電信運營商成為了流量管道、滴滴讓出租車運營商成為了供車管道、天貓/京東讓傳統家電企業成為了供貨管道……

　　理財機器人正是下一個“管道改變者”，他們以機器人理性、純客觀的定位，對接股票、債券、ETF……在理財機器人的版圖下，銀行漸漸地正在變成管道……

　　變革者到來——國內市場會怎樣

　　理財機器人不僅僅是在國外遍地開花，在國內，類似的商家也已開始井噴：錢景私人理財、藍海財富、彌財、好投顧……雖然這些機構羽翼未豐，但借著用戶理財意識提升、投資市場低迷、銀行既有的服務痛點的東風，國內理財機器人未來的潛力不可限量。

　　那么，機器人理財的時代會到來嗎，他們能對傳統行業帶來多大影響？

　　問題的答案，不在于機器人理財有多好，而在于銀行能做出多少改變——

　　? 銀行的布局能否突破既有資源的有限性，跟上的理財用戶數量的增長，讓長尾客戶也享受到個性化的服務？

　　? 銀行的服務策略能否跟上用戶心態與需求的改變，針對不同分群的用戶提供他們所需求的產品服務？

　　? 銀行與用戶間的關系能否進一步突破，打破管道商的定位，進一步讓用戶對銀行信任、熱愛以致忠誠。

　　機器人理財，只是Fintech對銀行業沖擊的冰山一角，如果銀行沒有跟上時代而改變，即便躲過了機器人理財的沖擊，未來也仍將面臨各式各樣的挑戰。

　　面臨Fintech的風暴，我們的銀行們準備好了嗎？　

責任編輯：曉麗