洪偌馨、林意/文

　　金融科技雖然已在全球各國遍地開花，但是從市場發展和技術進步的角度來看，美國和中國或仍是最具影響力的兩個國家。前者在成熟的金融服務體系基礎上不斷通過新技術實現技術創新，后者則是在傳統金融體系的空白區找到了空間，迅速崛起。

　　在中國金融科技行業發展的早期，無論是在商業模式還是技術手段方面，都受到了美國的很大影響。但隨著是國內金融科技行業的不斷成熟，中國反過來也在越來越多地為美國金融科技行業的發展提供參考。這般互相影響的發展趨勢對全球金融科技行業都產生了推動作用。

　　2017年伊始，全球的從業者們都思考：在未來一年里，金融科技行業將產生哪些變化？中國和美國市場各自都有哪些發展趨勢？雙方會攜手共進還是背道而馳？

　　全球知名的Fintech（金融科技）行業智庫Lendit 聯合創始人、主席Peter Renton在近期舉行的朗迪金融峰會發布會上，給出了他的答案。在他看來，金融科技行業在2017年將會呈現出五大發展趨勢。

　　01. 與銀行合作持續深化

　　自Lending Club在2013年宣布與第一家銀行開展合作以來，銀行在線上借貸市場的參與度越來越高，尤其是最近幾個月，銀行已經成為行業里不合或缺的參與者。在2017年，我們需要為銀行提供更多支持與合作，幫助他們進一步發展金融科技業務，其中有一些銀行表現得特別有遠見。

　　更有一些平臺正在積極地考慮，收購銀行或者創立自己的銀行。比如，2005年上線的平臺Zopa，在上個月宣布，他們將推出一家數字銀行。雖然，申請必須經過漫長的監管批準程序（或長達兩年），但若獲批，他們將能夠吸收存款開展業務。此外，平臺與銀行之間的客戶可以交叉銷售，為他們提供全套的銀行服務。

　　除了Zopa，此前一向批判傳統銀行的SoFi也正在在積極申請銀行牌照，他們在接受一次采訪時提及，“2017年，你將能夠擁有一個SoFi銀行帳戶?！?/P>

　　這些信息都顯示，在美國，傳統銀行和金融科技平臺之間的界線會越來越模糊。金融科技平臺要想真正地實現大規模發展，他們也必須向銀行學習很多東西。這樣的改變已經開始發生，許多平臺最終成為銀行，將會是一個自然進化的過程。

　　02. 監管將促進行業發展

　　在金融科技行業的發展進程中，監管永遠會扮演著重要的角色。美國的監管政策先行，目前和行業之間處于相對比較友好的態勢。在中國方面，此前由于監管缺位，市場存在很大的不確定性。但在2016年監管落地后，金融科技行業在完成合規轉型后，將變得更加具有吸引力。

　　在美國有一些值得關注的監管信息。OCC（美國貨幣監理署）在幾周前發布了新的銀行政策提案，考慮向金融科技公司發放金融科技特許牌照，這會將美國不同地區的金融科技監管規則統一起來。此提案很有可能在2017年落地，有可能會促使很多平臺轉變為“金融科技銀行”。

　　與此同時，美國新任總統特朗普的上臺也給金融科技行業帶來新的影響。鑒于特朗普對于金融科技行業支持的態度，新的政策也可能為行業提供更多便利。

　　03. 中、美行業都將面臨洗牌

　　目前，中國的在線借貸平臺數量保守估計有1600家，這個數字在2017年將會不斷減少，總體來說會呈現下行趨勢，整個中國行業會出現洗牌的局面。

　　這個趨勢與美國相同。美國目前有400家這樣的借貸平臺，在2017年同樣面臨數量下行的趨勢。

　　此外，美國的金融科技平臺在融資環境放慢還會面臨更多的挑戰。當然，擁有良好商業模式的企業最終會存活下來，但是他們會比以前更難獲得融資。

　　04. 融資范圍即將擴大

　　在融資方面，行業會在2017年想到更多的辦法。比如，現在在中美兩國之間還存在一個趨勢，那就是美國和中國之間的跨境投資會不斷增長。

　　中國方面，監管會為新進入的企業開放更多的投資渠道，將會看到更多美國風投機構進入中國，中國企業也將迎來更多來自美國的投資。另一方面，由于美國融資環境的艱難，也會更多出現美國企業到中國來尋求資本。

　　目前，還有很多國家人民的金融需求沒法滿足，而且他們缺乏相應的金融數據，這給也行業發展帶來了很多的挑戰。

　　但如今的現實情況是，中國站在行業發展的前沿。因為中國不僅擁有大數據，還擁有世界上最先進的大數據基礎設施建設，因此中國可以在這方面起引領的作用，特別是在金融普惠方面，可以展示出更高的效率，普及到更多的金融服務范圍。

　　05. 金融科技與傳統金融：我中有你，你中有我

　　如今，金融服務現在越來越多地出現在網上、手機上，我們不會再回到以前紙質化的金融服務。所以，我們現在看到很多美國的金融科技公司越來越像銀行，它有學生貸款、有房地產貸款、有消費貸款、有理財、還有保險。當然在中國也有很多這樣的例子，金融科技公司擁有多樣化的金融產品。

　　同時，銀行也意識到，固步自封的道路再也走不通了，他們必須適應新的環境，開放地去跟金融科技公司合作，學習他們所不具備的金融科技的專業知識。

　　此外，監管以及一些市場的力量，也讓兩者的合作更為緊密。這樣的趨勢會讓整體的金融服務更加方便，更加高效。

　　06. 其他神預測

　　在此前Peter發表的一篇署名文章中，他還對行業做出了其他一些有意思的預測，跟大家一并分享：

　　第一，他表示，一家大型的借貸平臺將被收購，因為這家平臺目前的估值比一兩年前低很多，因此可能被一家私募公司甚至是銀行收購。他預測，這家平臺是prosper。

　　第二，在美國的金融科技行業，今年不會有新公司上市。原因是由于估值的問題，不會有任何一家公司會在今年選擇上市。但是中國的情況不同，他預測，在2017年，中國可能會有2到3家公司到美國上市。

　　第三，中國將成為美國本土以外重要的資金來源，許多中國投資者和美國的平臺簽署協議，特別是從債務方面。

　　第四，人工智能將來到舞臺中間。

　　最后，他預測，在2017年結束之時機構二級市場可能仍然不會出現。這個結論稍顯悲觀，Peter希望他自己的這個預測是錯的。

　?。ㄗ髡吆橘架?，《第一財經日報》資深記者、第一財經電視“互聯網金融之夜”（特約）主持人，“馨金融”專欄作家，個人微信公眾號：馨金融 Xinfinance）

責任編輯：松崎