近年來，中國的金融科技行業發展迅速，目前已經成為全球公認的第一大金融科技市場。金融科技（Fintech）的生態包括金融科技公司、金融機構、監管當局、消費者、中介機構、自律組織等。良性互動的金融科技生態有利于促進金融科技的行業實現長期、可持續的健康發展。

　　招商銀行副行長唐志宏在公開場合曾表示，Fintech的發展使得產業互聯網和供應鏈金融的融合出現了更好的方式。它一方面發揮新興技術的“驅動力”，實現產業互聯網和供應鏈金融的充分融合；另一方面產生商業模式的“顛覆力”，在支付清算、融資、投資管理等領域創新，讓供應鏈金融更具服務效率、更具成本優勢、更具服務黏性。這樣也必將進一步推動產業互聯網手術刀式的重塑產業。那么金融科技是如何助力供應鏈金融發展呢？

　　供應鏈金融難點

　　供應鏈金融本質上是彌補了中小企業年化融資成本的空白，是中小企業有效的融資工具，這在中小企業融資難背景下，具有強大的生存空間。供應鏈金融同時滿足了核心企業產業轉型升級的訴求，通過金融服務，變現其產業鏈長期收益的價值。同時，對于銀行等資金供給方而言，由于核心企業的隱性背書，降低了向中小企業放款的風險，且獲得較高的回報。這是一個多方共贏的生態系統，天然具有廣闊的發展前景。

　　目前大部分供應鏈金融實踐中仍然存在兩大阻礙。首先是供應鏈金融參與主體多，銀行等金融機構、核心企業、中小企業，以及其他類似于倉儲、物流、質檢等參與方之間存在大量的信息，而這些信息的交互是低效率、不對稱的，容易潛藏風險。其次供應鏈金融的操作環節很多，包括貿易背景審查、質物品質管理、庫存巡查管理、回款管理等，如果都靠人工去完成，在一些主客觀因素的干擾下，很難達到統一標準的操作質量，既影響了金融機構的作業管理成本，又存在一些非必要的操作風險隱患。而通過金融科技則可以有效解決以上問題。

　　金融科技對供應鏈金融的變革

　　金融既要助實體又要防風險，供應鏈金融則需要防范中小企業融資難所產生的金融風險。金融科技主要改變供應鏈金融的在于三個本質層面。

　　-交易征信解決中小企業評價問題。

　　-大數據解決核心企業與貿易伙伴的關系，供應鏈金融的開放性問題。

　　-區塊鏈解決鏈式信任關系。

　　1）交易征信：交易征信與自動貸后解決貿易真實性、自償性和中小企業評價問題。

　　文瀝金融科技對于供應鏈金融的提升主要是基于交易數據的征信以及自動貸后。能夠把原來單純依托靜態的、事后的，有可能會人為加工過的財報類的數據，延伸到交易數據層面。以前的財報基本就是平面上的一個點，現在拿到的則是一個立體的數據，這樣就可以從更多的維度去觀察和分析，造假的難度和人為加工的難度非常大。真正解決人工確權、貿易真實性和自償性問題。

　　通常來講，數據經過脫敏的處理，對企業數據相關敏感性是在企業自愿的情況下脫敏化處理之后再到中心端，中心端基于數據進行進一步的分析，在本質化效率提升的數據基礎之上，結合行內數據、其他外源數據，再把模型分析做好，就能夠真正做到量化授信，分級預警，在這當中不止有實時監控，甚至在模型里面還有一些預測性的指標，幫助金融機構更早、更及時性地解決相關問題。

　　2）大數據:解決核心企業與貿易伙伴的關系，供應鏈金融的開放性問題。

　　供應鏈金融首先解決的是以核心企業為依托的上下游問題，但本質上供應鏈金融的目的是為了解決中小企業的問題。在很多傳統的解決方案中，僅僅依賴供應鏈上核心企業的配合和數據，而核心企業往往只掌握部分交互類的數據如下游預付渠道融資中的客戶訂貨數據，新的金融科技發展采用交易網關數據工具部署在中小企業，可以智能適配到中小企業進銷存ERP的系統，或從云端獲取額外的交叉數據。真正建立基于授信主體的全方位數據才能真正掌握，結合行業大數據，擺脫以往占核心企業額度，要求核心企業硬性擔保等問題，才能真正發展依托中小企業的更開放的行業性供應鏈金融體系。

　　3）區塊鏈:解決與鏈式非信任關系問題。

　　區塊鏈所解決的都是一個核心的問題，即信任問題，來自多方的數據，比如供應鏈金融的貨押業務，就會涉及金融機構、企業、倉儲、服務提供方、倉儲監管方等五方，包括企業那邊可能還有買方和賣方，在這當中獲取數據和數據之間的來回確認相對會比較麻煩，由于他們各自都有信息記錄的方式，所以五方一起去對賬非常繁瑣。產業之間本身也有上下游的關系，比如原材料和化工，和日化品的品牌商、汽車的主機廠和汽車零配件的產業就是一個上下游，這也會有相關的縱向的協同。更好的方式是大家各自都往區塊鏈記載分布式的賬本，大家最終又有一個能夠達成的共識，所以，區塊鏈解決的就是供應鏈金融在非信任的體制下怎么達成一個信任關系。

　　傳統的供應鏈金融因為存在著核心企業溝通，操作成本高昂，貸后管理復雜等等一系列問題，結果就是花費很大精力卻無法產生合理收益，金融科技的發展將真正改變傳統供應鏈金融，不只是簡單在線化，而是通過交易征信、大數據和區塊鏈等技術推動供應鏈金融更加自動化和智能化，為實體經濟創造更大價值。

　　文章摘自：供應鏈金融智庫

責任編輯：方杰