3月9日，瑞銀在提交美國證監會的年報中透露，香港證監會禁止瑞銀集團（UBS）于未來18個月擔任香港市場新股首次公開發售（IPO）保薦人。瑞銀表示，除了遭暫停未來18個月的IPO保薦人工作之外，還被罰款1.19億港元。

截圖來源：UBS年報

　　值得注意的是，瑞銀并未在年報中披露處罰原因，并有意對香港證監會上述行動進行上訴。

　　此前據媒體報道，2017年1月，香港證監會對渣打銀行（Standard Chartered）、瑞銀和畢馬威（KPMG）提起訴訟，稱它們在中國森林控股有限公司（China Forestry Holdings，下稱中國森林）2.16億美元的IPO招股說明書和2009年及2010年年度和中期業績公告中的問題，構成“市場不當行為”。

　　2017年10月，香港證監會披露，正對15家銀行和證券公司在首次公開發行（IPO）業務中的“不合格的工作”展開調查，擴大了此前已經令瑞銀和渣打銀行蒙羞（因其在2009年一次上市交易中的角色）的調查。

　　香港證監會（SFC）法規執行部執行董事魏建新曾在某監管峰會上表示，由于這些公司的糟糕工作，包括沒有在上市前核實上市企業的收入和其他重要數據，使得投資者承受了巨額損失。

　　來自Dealogic的數據顯示，2015年瑞銀曾是完成香港IPO交易最多的保薦人。而截止去年三季度，中國國際金融有限公司和國泰君安證券位列IPO交易排行的前兩位，香港IPO市場最大的10個保薦人中有6家來自內地。其他幾家保薦人包括美銀美林（Bank of America Merrill Lynch）、摩根大通（JPMorgan）和高盛（Goldman Sachs）。

　　2013年起，香港證監會迫使保薦人對其在招股說明書中的說法擔負法律責任，并警告投行人士稱，他們必須對準備上市的公司加大盡職調查的力度。

　　值得注意的是，近年不少由瑞銀出任保薦人的中資上市公司陷入涉假漩渦，包括中金再生、天合化工、童裝品牌博士蛙及中國森林。

　　其中，中國森林頂著“內地三大林場營運商”的名號于2009年11月登陸港交所，渣打證券及瑞銀擔任其IPO聯席保薦人，在這場2.16億美元IPO中，籌逾15億元。

　　2011年1月，中國森林的審計機構畢馬威在就截至2010年12月31日的財政年度的財務進行審計時指出，該公司賬目可能“不合規”，香港證監會隨后介入調查，并向香港高等法院申請臨時強制令。

　　2011年1月26日，中國森林停牌，隨后首席執行官李寒春被罷免。而中國森林則進入除牌程序，其清盤人于2016年4月起訴渣打、瑞銀和中國森林IPO交易的其他顧問，所控罪名包括違反合同和不實陳述等，要求賠償。

責任編輯：王超