民營銀行運行報告

　　民營銀行是中國金融改革開放的核心標志。自2014年12月16日成立中國第一家民營銀行以來，已經成立17家民營銀行。曾經萬眾矚目、爭相獲取牌照的民營銀行熱，在今年以來逐漸回歸理性。

　　民營銀行作為銀行業的新鮮血液在為其帶來活力的同時，也面臨著發展受限、同質化嚴重等問題。

　　總結民營銀行試點以來競爭格局的變化：互聯網銀行中，包括微眾、網商、新網、百信等，各家互聯網機構持股比例30％，但在銀行之外，各家銀行又設計了新的信貸業務，如互聯網小貸、聯合貸款等，使得各家互聯網銀行地位頗為尷尬。

　　另外，民營銀行自高薪吸引多路高管加盟到今年以來有近六成離職，成因均頗受外界關注。 （李伊琳）

　　導讀

　　由此產生的問題是，按規定，民營銀行、直銷銀行、消費金融公司等金融機構須設立三年后才可以從事ABS業務，但小貸、非持牌消費金融機構卻無此限制。

　　自2014年末迄今，全國已有17家民營銀行開業運營，但差異巨大。

　　銀保監會公布的數據顯示，民營銀行2017年度凈利潤總計19.67億元。但根據各行財報，微眾銀行、網商銀行、上海華瑞銀行的凈利潤排前三，分別為14.48億元、4.04億元和2.53億元，其余銀行總體虧損，其中新網銀行虧損1.70億元。

　　銀保監會2016年末放行第二批民營銀行牌照批籌后，在多個籌建集團體系內，形成了民營銀行（或直銷銀行）、互聯網小貸、消費金融公司等多種金融牌照，乃至聯合放貸等的情況，由于同樣從事放貸業務，各機構之間究竟如何區分，成為各家難言之隱。

　　根據融360在8月的調研，用戶最常使用的消費貸款產品中，信用卡以35.54%的比例占據首位，其次則是螞蟻花唄、京東白條、網貸、微粒貸和螞蟻借唄。其中，60后中有50%最常使用的是信用卡，而90后和00后中，花唄、白條的使用比例已遠超信用卡，成為其借錢首選。

　　其中，互聯網類信貸產品中，各家互聯網巨頭在所參股的民營銀行之外，有先后設立新的信貸業務。一位南方銀行消費金融人士表示，該行力推的消費信貸業務的競爭對手不是商業銀行，而是消費金融公司和小貸公司。消費金融業務與同體系內的互聯網小貸“是競爭對手”。

　　多個信貸條線

　　今年9月，騰訊理財通又低調上線銀行貸款產品“周轉”，根據理財值和信用水平借款，額度30萬-500元，日利率0.035%-0.05%，“周轉”采用聯合貸款模式，資金來源于多家銀行機構，主要合作的放款機構是常熟農商銀行。騰訊集團回應稱，周轉產品目前正在灰度測試，平穩推進。此前，騰訊集團持股30%的微眾銀行于2015年末設立后，微粒貸占據微信“九宮格”之一，截至2017年末微眾銀行累計向1200萬人放貸8700億，貸款余額477億元，不良率0.64%。

　　螞蟻金服旗下，同屬第一批民營銀行的網商銀行截至2017年末累計放貸4468億元， 2017年度發放貸款316.36億元，不良貸款率1.23%，凈利潤4.04億元。同時，螞蟻金服旗下消費信貸產品“花唄”2017年凈利潤高達34.16億元。

　　另一互聯網巨頭百度，一方面，與中信銀行合資設立首家直銷銀行百信銀行，截至7月末，百信銀行累計投放普惠金融貸款超450億元，其中向200萬用戶消費貸款400多億元。另一方面，通過旗下小貸公司重慶百度小額貸款有限公司發放貸款。接近百信銀行的人士表示，度小滿目前屬于百信銀行的渠道商的角色，百信銀行會將貸款產品通過度小滿的平臺推廣。

　　京東金融旗下，一方面由“白條”提供消費信貸業務，運營實體上海京匯小額貸款有限公司也曾申請發行ABS。京東旗下上海邦匯商業保理有限公司今年5月、6月分別向上交所、銀行間交易商協會申請70億元、40億元資產支持證券或資產支持票據獲準，另一方面，記者獲悉，京東金融也與華南某股份制銀行在籌建一家直銷銀行。

　　競爭對手

　　實際上，除上述互聯網公司，多家金控集團旗下，存在銀行、小貸、消費金融公司多個牌照并存的情況。

　　多位金融機構業內人士表示，這些線上模式的金融公司的區別，無論是聯合放款模式、助貸模式，一方面客戶群體，及其對應的風控標準、資金來源各不相同，另一方面也各有優劣勢，比如說銀行的獲客成本較高，非銀公司的資金成本則比較高，風控也不如銀行體系精準。

　　不過，隨著線上展業的大規模開展。一位南方銀行消費金融人士表示，該行力推的消費信貸業務的競爭對手不是商業銀行，而是消費金融公司和小貸公司。消費金融業務與同體系內的互聯網小貸“是競爭對手”，“做的是一樣的，但是因為它是一個小貸公司，它的監管和我們銀行不一樣。小貸的資金價格會貴一點，銀行的資金價格會便宜，那就意味著銀行的客戶會好一些。小貸的客戶準入門檻比我們還要低，資金成本更高?！?/P>

　　難以獲得負債問題，一直是以純線上模式運營的互聯網金融類機構的痛點。由于較難通過代發工資、結算和理財存留等方式獲得存款，加之信用類貸款的存款派生功能較弱，民營銀行等新興金融機構展業，獲取負債的主要方式便是同業存單、發行資產證券化（ABS）產品等來源。

　　由此產生的問題是，按規定，民營銀行、直銷銀行、消費金融公司等金融機構須設立三年后才可以從事ABS業務，但小貸、非持牌消費金融機構卻無此限制。

　　其結果是，小貸等公司通過資產證券化解決了負債端資金難題。例如，2018年10月，螞蟻花唄的運營實體重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司向上交所申請兩筆總計160億元的ABS發行計劃，其中80億元已獲批。百度小貸也向上交所申請發行80億元度小滿教育貸ABS。

　　不過，10月11日，21世紀經濟報道獲悉，今年9月監管層下發了一份試點民營銀行業務常態化和開展新業務的“58號文”，擬允許營業滿三年，且所在地省政府出推薦函的民營銀行，試點開展資產證券化業務和員工持股計劃，也可以在注冊地的城市開設新的網點和分支機構，即放松“一行一店”的限制。

　　另一東部消費金融公司人士表示，該金控集團新設立民營銀行，業務與消費金融公司一致，究竟如何區分，自己心里也沒底。

　　上述銀行業內人士認為，消費金融的主體大量增加，如網絡小貸公司、消費金融公司、直銷銀行等主體增多，未來競爭的關鍵是風控能力?！罢餍疟举|找出黑名單，小貸公司挑不出來的哪些人可以放貸，這個是我們跟其他消費金融公司、小貸公司最大的區別。有些小貸公司也在嘗試風控模型，利用央行征信、第三方數據，但是它缺少自己的數據模型。小額分散貸款需要積累數據，找出可以貸款的人是誰，但這需要時間?！?/P>

　　轉型助貸

　　金融強監管之下，新金融展業難度增大。

　　除了擁有強大流量入口的互聯網類民營銀行和直銷銀行，其余民營銀行貸款放量困難?；ヂ摼W信貸業務則被叫停。據報道，2017年11月，除了微眾銀行、網商銀行和新網銀行之外，銀監會暫停了其余的民營銀行線上借貸業務。

　　受強監管、負債約束等影響，聯合貸款模式或助貸模式在互聯網金融機構中逐漸發展，助貸模式在2018年風頭正勁。去年6月，銀監會下發的《民營銀行互聯網貸款管理暫行辦法》（征求意見稿），明確要求民營銀行與助貸機構合作，要求采取有針對性的風險防控措施。同時，強調聯合貸款合作機構資質為經銀監會批準設立、持有金融牌照并獲準經營貸款業務的銀行業金融機構。但該征求意見稿后無下文。

　　除線上信貸業務，多家民營銀行和直銷銀行介入資金存管領域，與P2P網貸平臺開展網貸存管合作。中國互聯網金融協會已經公布的網貸存管銀行“白名單”中，四川新網銀行、重慶富民銀行、武漢眾邦銀行、中信百信銀行、上海華潤銀行、北京中關村銀行均已在列。根據一份第三方統計，在與P2P網貸平臺簽訂直接存管協議的59家銀行中，江西銀行簽約75家、廣東華興銀行簽約65家、新網銀行簽約63家、?？诼摵限r商銀行和重慶富民銀行分別簽約51家和48家。

　　不過，由于P2P網貸平臺“爆雷”今年6月后頻發，數家與新網銀行等合作的平臺爆雷，累及存管銀行。貴州銀行、上海銀行及上海華瑞銀行已先后宣布退出網貸資金存管業務。

責任編輯：曉麗