2018年即將過去，回首這一年的發展，斷直連、備付金100%集中交存、大額罰單，各類措施的實行讓支付行業逐漸實現“正本清源”的央行監管目標。而縱觀近5年支付行業的激蕩歷程，似乎是一個輪回，又呈現著新的變革。

　　　那場盛大的“叛逃”

　　2013年至今，可謂是中國移動支付崛起的激蕩5年?；仡櫼潦?，如果說打車軟件大戰是一個序幕，掀開了中國移動支付的場景會戰，讓巨頭從單一戰役逐漸發展到全面戰爭。那么，央行禁止二維碼支付，就是一場大型堤潰，監管已經攔不住二維碼支付的市場洪水。

　　2014年3月，央行下發二維碼支付禁令，此后銀行系便剎車止步，而已經在打車軟件大戰上殺紅了眼的微信支付與支付寶，在短暫的偃旗息鼓之后，該年年中便按奈不住，雙雙再“開火”。

　　兩大巨頭的二維碼支付崛起背后，是整個收單行業的“叛逃”。

　　在沒有二維碼支付之前，銀聯、銀行、收單支付機構、外包機構、商戶等多方維持著微妙的平衡，偶爾不同機構之間因為服務和手續費差異有摩擦，但總體四方模式是穩固的。

　　然而二維碼支付興起之后，微信支付與支付寶利用互聯網的強大獲客和引流能力，以及持續補貼力度，不斷摧毀原有的收單模式。

　　微信與支付寶在C端擁有強大的號召力，從打車軟件大戰開始，C端用戶就逐漸開始對傳統銀行卡“叛逃”。商戶端也在C端用戶倒逼，流量紅利和補貼下，開始支持二維碼支付。

　　C端用戶和B端商戶的松動，開始向收單服務后端傳遞。

　　“代理商是沒有任何忠誠度可言的?！辟Y深支付行業人士曾經如此評價收單代理對支付品牌的忠誠度。在原有的銀行卡收單模式中，代理商找某支付機構或銀行獲得授權，進而拓展商戶，然而當代理商可以獲得更高的分潤和開戶補貼時，便會代理其他品牌。代理商也往往會代理多個支付產品，滿足不同商戶需求的同時，根據不同支付品牌獲利情況，影響商戶選擇，以達到營收最大化。

　　在二維碼支付興起之后，微信與支付寶也開始拉攏代理商，代理商逐漸脫離傳統銀行卡收單體系。而二維碼支付時代，代理商也有自己的小九九，如何在支持各種支付方式的同時，在自己搭建的平臺，從各個方面進行截流，進而變現。于是聚合支付出現了，伴隨著二清、攜款跑路、套現、信息收集、粉絲買賣等各種合規與不合規的變現方式。

　　除了代理商的叛逃，銀行和支付機構也在這場支付方式變革中，進行艱難的抉擇。一位接近銀聯商務的支付人士就描述了銀聯商務曾經的困境。在二維碼支付的大軍壓境的形勢下，銀聯商務作為銀聯收單的嫡系部隊，如果支持微信支付和支付寶則是一種“不忠”行為，更是極大的推動了兩大巨頭的支付方式發展。而若是不支持，商戶端則會不斷流失。

　　難以逆勢而行的情況下，銀聯商務在后續也支持了微信支付與支付寶。幾年發展下，銀聯商務、拉卡拉之類的收單代表仍然占據著較大的收單市場份額，同時也涌現了收錢吧、超盟、錢方、付唄等非持牌機構也占據了一定的市場份額。

　　據銀聯商務總裁李曉峰在近期接受媒體采訪時透露，銀聯商務服務800多萬商戶。而作為聚合支付的代表，收錢吧CEO陳灝在接受移動支付網采訪時也透露，其服務商戶數量超過150萬，雖然與銀聯商務差距較大，但仍然不容小覷。

　　二維碼支付的崛起，帶來了收單產業鏈對銀行卡體系的“叛逃”，同時也重塑著收單格局。然而監管的導向變化，也在讓收單產業鏈的企業角色悄然發生改變。

　　監管仍在重置市場

　　在今年，斷直連和備付金集中交存可謂是監管的兩大焦點。2018年6月30日，是斷直連的最后日期，但網聯似乎并沒有在規定時間內達成目標。到“雙十一”，除了公布最高交易峰值外，“十一月以來，支付機構和商業銀行合作開展的網絡支付業務中，已有超過90%的跨機構業務通過網聯處理，“斷直連”工作穩步推進?！被旧贤瓿闪藬嘀边B。

　　到11月底，對于備付金集中交存，央行也發布了特急文件——《中國人民銀行支付結算司關于支付機構撤銷人民幣客戶備付金賬戶有關工作的通知》（銀支付【2018】238號），要求在2019年1月14日前，支付機構客戶備付金集中交存比例達到100%。

　　那么問題來了，不能直連銀行，沒有了備付金，支付機構與代理服務商有何異同？特別是在收單領域，沒有備付金、沒有資金池，持牌支付機構與收單外包機構有何異同？

　　2018年8月，金標委對外發布了《聚合支付安全技術規范》（征求意見稿），規范對聚合支付進行了較高的安全要求。

　　規范提出，聚合技術服務商應建立應對套現、欺詐、洗錢等方向的風險監控模型及系統，對異常交易進行及時預警并通過預警及時反饋支付服務機構；應針對批量或高頻登錄等異常行為，應利用IP地址、終端設備標識等信息進行綜合識別，及時采取附加/驗證、拒絕請求等手段；資金類等高風險業務，通過短信等方式實時告知客戶和商戶其資金變化情況。

　　完善的套現、欺詐、洗錢等方向的系統，即使是支付機構也難以滿足，何況是聚合支付呢？換一個方向來說，或許監管層將聚合支付與支付機構同級對待。

　　在一系列監管措施落實之后，可以預見，銀行未來替代支付機構，扮演資金清算角色，而支付機構更加趨向于化身收單外包機構或者所謂的聚合支付機構，下沉為商戶服務。

　　巨頭在擠壓市場

　　從2014年到2016年，二維碼支付的發展速度異常驚人，這離不開從原來銀行卡收單體系中“叛逃”的代理商們。然而2017年到現在，伴隨著二維碼支付對場景的全面覆蓋，移動支付市場從增量市場轉為存量市場，兩大巨頭對代理商們的態度也逐漸發生變化。

　　2016年年底，支付寶推出商戶收款碼，小微商戶通過該產品獲得免費提現額度。如果是聚合支付的收款碼，還未必能夠享受免費提現的優惠。毫無疑問，支付寶希望藉此，直接服務商戶，擠壓聚合支付的服務空間。

　　2018年2月，微信支付也推出了“中小商戶智慧助力計劃”，開放“官方收款碼”，與支付寶的官方收款碼相似，通過微信支付提供的官方收款碼，商戶可以享受獲得提現額度。

　　憑借更加強大的數據分析和處理能力，支付寶和微信都希望更加直接的與商戶服務，而不是需要經過聚合支付平臺。通過不斷增加優惠措施，吸引商戶用官方的收款碼。

　　今年5月，支付寶再次加碼商戶服務，推出“碼商成長計劃”，碼商成長計劃主要包括多收多貸、多收多賒、多賒多得，以及小微商家課堂、品牌升級等板塊，憑借其強大的金融矩陣和互聯網能力，支付寶給商戶多樣賦能。

　　微信支付也不遜色，將年初發布的“中小商戶智慧助力計劃”，升級為“收款有禮”活動。通過鼓勵中小商戶使用官方收款碼，賺取積分，進而獲得更加豐富的權益，如兌換騰訊王卡、微信讀書券、騰訊視頻VIP卡、全民K歌道具、京東券、唯品會券等多樣產品和服務。

　　從各個方面來看，微信支付和支付寶正在對曾經“不忠”的代理商進行絞殺，許多自詡為聚合支付服務商的代理商們仍然在做著“0成本獲客”、“集巨頭流量于一身”的美夢。除了巨頭對業務空間的擠壓，聚合支付服務商們也面臨著二清、無證經營支付業務等方面的趨嚴監管。外患在增加，內憂絲毫沒有減少。盈利模式多樣化一直是聚合支付產業的討論話題，但在收單業務不見起色的情況下，所謂的增值服務又能做多好呢？金融服務拼不過支付寶、商戶的生活權益比不過微信、SaaS服務殺不過已經與商戶系統完美融合的傳統軟件服務商。剩下的或許是又苦又累傳統支付服務，然而在AI技術不斷發展的現在，又有多少是需要人工完成的呢？

　　但無論如何，巨頭是需要服務商存在的，無論支付行業如何改變，都需要在一線服務的角色存在，只是巨頭在擠壓服務商的幻想空間。

　　有意思的是，今年隨著銀聯在十大場景的不斷發力，持續補貼下，近期云閃付用戶總量也超1億，銀聯移動支付略有起色，代理商們是否會重歸四方模式呢？曾經猛如呂布，亦有借助聚合支付爭奪支付天下的代理商們，而今若再歸降，是否會有劉大耳向銀聯警醒：“明公不見董卓、丁建陽之事乎”。

　　新的貓鼠游戲還在繼續

　　出海，是2018年的支付行業一大熱詞。中國支付市場趨于成熟，然而在新興支付市場，代理商仍然想再賺一桶金。微信支付與支付寶同時進行激烈線下爭奪的某區域市場，同時代理微信支付與支付寶的服務商們在玩著“貓鼠游戲”，擁有本地資源、熟悉本地市場的服務商們，游離在兩大巨頭之間。比如支付寶推出線下拓展激勵政策，服務商則會拿著支付寶的政策向微信支付方面要求提升地推獎勵，如若不然，則維持或者減少地推人員對其的支持。如若微信支付推出了更加豐厚的激勵政策，服務商則反向支付寶施壓。如此反復，直到獲得平衡，到最后服務商甚至可以獲得資金清算的能力。巨頭的新市場開辟競爭，誰都不愿意落后誰，鷸蚌相爭，有能力的服務商則從中獲利。

　　然而，跨境支付是高門檻的，類似印尼、俄羅斯、越南市場甚至推出了排外的相關政策，跨境支付是否真是一條好的出路呢？猶未可知。

　　移動支付已經發展近5年，支付市場的激蕩仍然在繼續，有人認為，未來預付卡線上化與錢包獲客會是支付行業的發展方向，銀行歸位，提供資金清算、開放信貸能力會是更好的發展方向?；仡?018年這一年，斷直連落地、備付金集中交存、大額罰單頻現，支付行業經歷移動支付帶來的顛覆式“大亂”之后，迎來了2018年的監管“大治”。

　　如果用一個字總結2018年的支付行業，或許是一個“治”字，無論是監管之政“治”，還是巨頭整“治”，亦或是支付企業的自“治”，各方都在沉淀，以迎接或許更加困難的2019年。

責任編輯：Rachel