麥肯錫最新發布的《中國Top 40家銀行價值創造排行榜(2018)》報告指出，銀行業經濟利潤2015年以來連續走低，40家納入分析的銀行中2015年有4家未能創造股東價值，2016年增至13家，2017年更是達到了22家。根據半年數據預計2018年將有所改善，截至2018年上半年，僅有15家銀行未給股東創造經濟利潤。

　　麥肯錫指出，自2015年至2017年，國內銀行的經濟利潤持續下滑。2017至2018年， 國內銀行面臨更多嚴峻挑戰。利率市場化導致利差依然較窄，銀行無法繼續倚賴利息收入拉動營收增長；強監管下資產質量雖略有好轉，但信用風險猶存；同時監管提升了對系統性銀行的資本充足率要求，給很多仍處于重資產模式的銀行造成了巨大壓力。

　　從2015年到2017年，40家銀行的資產規模增長達10%，風險加權資產增長達11%；而整體收入增速僅為1.8%，稅前利潤增長為1%，經濟利潤下滑了32%，是典型的規模驅動型銀行。

　　麥肯錫認為，國內銀行經濟利潤創造能力近年持續走低，主要源于三大挑戰：一、銀行利差收益和中間收入持續下降，收入增長整體乏力，經濟利潤缺乏增長抓手(40家銀行的凈利潤收益率由上一年度的1.88%下降至今年的1.85%)；二、大部分銀行依然依賴重資產模式驅動規模增長，有礙銀行創造經濟利潤(風險加權資產增速大幅超過資產增速，風險加權資產較上一年增長約8.6%，相應的總資產增速僅為5.6%)；三、行業監管趨嚴，金融杠桿收縮，導致資本受限，多數銀行已經無法支撐高資本的成長模式。

　　麥肯錫分析認為，《關于完善系統重要性金融機構監管的指導意見》等最新的監管政策正在推動中國銀行業走向“強監管、資本受限”的新形勢。面對更高的資本充足率要求，銀行可用于規模擴張的資源在下降。

　　為應對這種形式，麥肯錫全球資深董事合伙人曲向軍認為：“銀行應立即開展組合管理，將資源投放在高資本回報的行業、產品和客戶上，實現價值創造。組合管理、打造行業專長、集中度風險管理、壓力測試和貸后預警等工具的應用將幫助銀行持續穩健發展?！?/P>

　　麥肯錫報告指出，銀行在貸款組合間進行資源優化配置，減少資本收益低且資本耗用大的行業或產品組合配置，增加資本耗用低而資本回報率高的行業或產品配置，有助于提升銀行的經濟利潤創造能力。

　　麥肯錫全球資深董事合伙人曲向軍表示：“向價值銀行的轉型，是不可逆轉的行業趨勢，也將是銀行優勝劣汰的‘分水嶺’。各家銀行要從自身的資源稟賦和發展戰略出發，積極推動落實價值銀行轉型實現高質量發展的四項核心舉措：大力推動零售轉型，發展行業專業化的對公業務，優化資源配置和成本管理，提升對風險的精確判斷能力。同時，如果銀行能大力發展量化分析、科技系統支撐、考核管理和人才團隊四大能力，必將能持續為股東創造可觀的經濟利潤?！?/P>

責任編輯：方杰