1月10日消息，由零壹財經?零壹智庫主辦的2019零壹財經新金融年會于1月10日在北京舉行，本次會議的主題為“新銀行、新互金、新技術、新連接”。國家金融與發展實驗室副主任曾剛發表演講。

　　曾剛表示，在數字技術的應用之下，從銀行的角度看普惠金融的幾個特點都得到了很好的滿足。但目前還是剛剛起步，未來數字普惠發展的方向，會帶來很多的機遇，當然另一方面也會有一些挑戰。數字普惠金融的趨勢應該是不可逆的，技術層面也日益成熟，政策層面也有引導和支持，同時，數字普惠金融未來的發展路徑一定是開放的，需要探索，有待檢驗。

　　以下是演講實錄：

　　曾剛：大家上午好！很高興有機會跟大家做一個交流。

　　因為現在柏亮慢慢的向主流靠近了，當然另一方面也是因為銀行的慢慢的轉變，越來越融合，因為這樣的背景，我們現在強化和柏亮的合作，共同搞了新的消費金融的智庫，我看了一下，未來還是有很多的合作空間，因為傳統的銀行現在在金融科技方面的部署，也開始在慢慢的發生一些變化，但是這其中是需要很多的研究方面或者其他方面的幫助。

　　所以，這塊，整個行業的生態在調整，這過程當中實際上是有很多的新的機遇在不斷的出現，所以我想，整個未來發展的空間還是非常大的。

　　其實金融科技對銀行業的影響應該是非常全面的，不光是在普惠金融領域，那么選這個領域來給大家分享，主要是一方面在這個領域當中，可能它的潛力是比較大的，另一方面，普惠金融也是當下國家比較關注的事情。

　　在過去的一個多星期以來，針對普惠金融對銀行的要求在不斷的提高，新政策的支持，總體來講，這個領域的要求和政策也比較高，另一方面，本身市場也存在潛力。

　　首先我們講普惠金融這個定義，不管怎樣，普惠金融也好，小微金融也好，包括現在支持民營企業也好，它實際上面臨著一些挑戰都是差不多的，包括它的服務不均衡、體系不健全、金融基礎設施的不完善等等，還有最重要的，是商業可持續性比較差，這是客觀存在的現象。

　　一般來講，政府號召大家去做這個事情顯然是比較難的，就是市場它本身不能力有效的去完成，所以需要政策不斷的支持。所以說普惠金融本身難度很大，服務小微企業本身它經營的成本高、風險成本高。

　　所以說，很多時候我們容易混淆這個問題，覺得好像這個領域既然那么好，為什么不去做？實際上，它的客觀性擺在這個地方，我要去做這個領域的話，它必然面臨成本很高、不賺錢、風險很高的問題，投出去可能錢就收不回來。

　　在這種情況下，你商業可持續性是個問題，尤其是像我們金融機構，金融最核心的仍然是市場化的原則，它不是財政，所以它一定要考慮它的可持續性和它的回報。

　　商業可持續性實際上是所有的普惠金融（包括今天提到的支持小微）一個共性的問題，所以在這么多的挑戰當中，怎么樣去解決商業可持續的問題，實際上是普惠金融發展最核心的問題。

　　第二個呢，我們講普惠金融它要滿足一些調整，現實當中有很多人講自己是做普惠金融的，以前跑路的很多P2P，也說自己是普惠金融。當然要從它覆蓋的面去講普惠的話，范圍越大越好、涉及的人越多這就是普惠嗎？

　　實際上，一個持續的好的普惠金融，它是要滿足很多條件的：

　　條件一、金融外部環境受到的監管以及它可能產生的社會影響。

　　條件二、金融應有的社會責任（以前的金融純粹是市場化的）。

　　所以說，一個好的普惠金融應該滿足這樣幾個條件

　　第一，便利性。

　　從目前的發展情況來看，因為數字技術的假如，現在的普惠金融便利性確實在巨大的提高，我們今天很多金融服務的發起已經不需要網點了，很多人現在基本的金融服務都在網上可以完成，那么它不受低于的限制，也不受時間的限制，這實際上對于銀行來講，是一個極大的提升，對于金融機構來講，實際上也是一個極大的改進。因為金融機構原來的物理網點是一個非常重要的成本。當用戶的習慣、渠道發變化的時候，物理網點這塊的成本將會極大的壓縮。

　　所以說，銀行未來面臨非常大的……一方面是壓力，就是傳統的物理網點怎么調整、人員怎么優化的問題，但是從另外一方面講，其實是個機遇，因為有可能占到你原來80%的成本的支出，因此可以大幅的削減，如果你的業務量這個轉化過程中沒有減少的話，其實銀行的工作效率是在提高的，所以成本收入比在下降。

　　這個一方面是挑戰，另一方面是非常大的機遇，但是不同的銀行有不同的應對能力，同樣的一個轉化對很多銀行可能是一個機會。

　　第二，可負擔。

　　不是說利率會非常高，甚至到高利貸的范疇。

　　從商業角度來講，你覺得它的模式有可能是可行的，但是從客戶的角度來講未必是可持續的，會損害到客戶長期發展。

　　所以，要把普惠金融的利率限制在合理的范圍之內，不是說不允許提高，提高一定的利率覆蓋成本是應該的，但是要在監管可接受的范圍之內，不然就走到另外一個方向，成為整治的對象，這是非常重要的邊界，從全球大勢的角度來看，現在都在強化對金融消費者的保護。

　　第三，多樣性。

　　普惠金融的內容也在不斷擴展，除了原來的信貸以外，也擴展到其它各個方面了。

　　第四，可持續。

　　最核心的是商業模式的構建，怎么樣既服務了一類客戶，在商業上又是可持續的，這一點非常重要，既依賴于技術，又依賴于模式的構建，模式的構建也是以技術為基礎，當你的技術沒有提升，有些模式不太可能產生，但是今天有些模式有可能產生。比如微粒貸這種模式，你沒有技術、互聯網平臺時，以往這種模式不可想像，不過現在有可能。

　　所以，我們順應著技術的發展，探索新的業務模式的形成是很重要的，我們現在看到可持續的可能性逐步提高。

　　下面簡單看一下剛才講的原則，在技術層面上，普惠金融信息不斷提升，為銀行、其它金融機構提供很多好的基礎，遠程服務降低運營成本，計算能力和數據的改善提高了風險識別的能力。

　　我們看到很多以前沒有辦法納入到風控體系的客戶，現在可以用新的方式對他進行數據分析、進行服務，現在很多銀行在搞線上貸款，這是未來發展的趨勢。

　　現在也有一種傾向，把數據神化了，好像只要有數據、計算能力，就可以把風險控制下來，實際上不是這樣，風險是客觀存在的，數據能力的應用只是把其中好的部分更好的篩選出來，對風險進行更好的評估，并不是說這部分風險消失了。

　　隨著現在互聯網的發展，數據的真實性也在惡化，不是收集到的所有數據信息都是真實的，有可能是假的，欺詐比以往嚴重得多。前段時間有人發了一個段子，說溫州破獲了網戀詐騙團伙，抓獲的團員中，網上聊天時頭像都是美女，但是里面只有兩個是女的，其他的全部都是男的。

　　在發展過程當中，遠程技術的應用好像看到數據的數量在不斷提升，但是數據信息的真實度方面也很難，所以專門針對數據的應用提升相關的風險防控能力非常重要，不是說有了數據就有了一切。

　　可負擔，數字技術的應用在普惠金融領域有非常大的進展，從金融機構角度來講，服務普惠客戶有幾方面的成本：

　　1、資金成本，取決于央行的政策。

　　2、運營成本。

　　零散的客戶中每一個客戶的成本會非常高，大客戶的單位成本會低，這種情況我們怎么解決？在數字運行基礎之上，我們可以極大的降低成本，原來可能要線下掃街，一個個收集信息，貸后還需要人工處理，現在全部轉換成用線上技術處理，可以極大降低單位成本，賬戶服務成本占的非常低。

　　原來某一家互聯網銀行說現在一個賬戶成本只是原來的1/6到1/8，極大的降低了賬戶服務成本，這塊是非常高的提升。

　　3、營銷成本。

　　4、風險成本。

　　這樣的話，可以把收益成本有效的降低了，這也是一個方向。

　　多樣性，通過互聯網數據應用、場景結合，能夠針對不同客戶推出多樣化、不同類型的產品，有更為經的客戶畫像，營銷的效果會比以往更好，今天很多營銷方式和以往都有所不同，這也是基于數字技術之后普惠金融服務的一些變化。

　　可持續，傳統的金融機構做一個客戶、業務主要是靠自己，他拿了一個牌照，所有業務從頭到尾都是自己做完的。但是現在成了一種生態，同樣服務一個客戶，但是在里面干活的人不止一個，這是過去一段時間非常顯著的趨勢。

　　今天同樣放一筆貸款，這里面資金或許是銀行提供的，但是客戶的導流有可能是第三方的平臺，數據風控模型的提供有可能是另外一個公司，貸后的管理和催收可能又是另外一個公司等。

　　在這個過程當中，逐步形成了分工有序、專業化的群體，甚至還有一些聯合貸款的模式，資金是很多的機構出的。

　　同樣的一個業務，原來可能完全是銀行自己做的，現在是有很多機構參與，涉及到業務鏈條的各個環節，按照以往來講，參與的人越多，成本越高才對，因為每個人要分一部分利潤，才可以實現商業可持續。

　　但是，這個結果不是這樣的，每一部分人更為專業化，把原來流程中的成本極度壓縮，我們現在看到的1+1得出的成本是小于2，參與的機構越多，綜合成本不見得非常高，反倒這里面每一部分都能形成商業可持續性。

　　我覺得這是互聯網金融、金融科技發展的一種新的聚合生態模式，現在沒有哪個機構從頭到尾都做完了，實際上不是這樣，這里面非常多的機構都參與了其中。任何一個點上的變動，可能都會對整個體系產生影響。

　　比如說去年市場說有可能監管部門要對商業銀行的互聯網貸款進行監管，市場對它的反應不光是商業銀行會受到影響，有很多金融科技公司覺得這個東西對它的影響非常大。

　　說明銀行今天的探索不是原來簡單的說銀行自己用技術把這部分能力提升了，更多是采取相對開放的思路，吸引更多合作，形成了可持續的生態，現在還在探索過程當中，一方面這種模式的運行效果要經過時間的檢驗，另一方面監管的政策會對這邊的模式產生怎樣的影響是不確定的。

　　所以，未來一段時間在這個領域當中還有很多可以探討的問題，但是不管怎樣，我們現在已經看到了一些比較好的模式正在形式，而且是形成了一種多贏的狀況，這個確實都是由于數字的技術的應用而產生的，給我們帶來的變化。

　　總體來講，從銀行的角度看到的數字普惠領域的一些基本的情況，我們看到，在數字技術的應用之下，普惠金融的幾個特點都得到了很好的滿足，在過去一段時間都得到了很好的發展。我覺得目前還是剛剛起步，未來還有很多的空間可以探討。

　　最后講一下機遇和挑戰，從銀行的角度來講，這樣一個數字普惠發展的方向，會帶來很多的機遇，當然另一方面也會有一些挑戰。

　　機遇：意味著發展的趨勢，這個趨勢應該是不可逆的，就像去年很多人覺得監管對于互聯網貸款，如果說出一個監管意見之后，會不會這種業務模式未來會產生逆向的影響？但是在我們看來，這是不太會的，它的目的主要也是規范，并不是說認為這個發展的方向是不符合潮流的。

　　實際上，因為這個方向實際上已經是不可逆了，原因很簡單，我們知道中國的互聯網，經濟的發展非常的快，而且用戶的習慣變化已經非常的明顯了。以后的人都是數字一代，他們對金融的認識或者說對消費的習慣，已經很顯著的向移動端轉移，所有的金融服務必須要符合這樣一個趨勢。

　　現在銀行離柜率最高已經到了99.6%以上了，意味著99%以上的業務不是在柜臺上發生的，現在去銀行柜臺，已經不像原來那樣排隊了，而且現在大家用現金也少，所以去的次數也會越來越少。

　　這是一個很大的變化，這次變化也導致我們很多銀行高層管理者的理念也在發生變化，越來越重視這個方面。

　　你會發現，過去一兩年中，不管高管懂不懂、理解不理解90后或者說00后的心態，他都會出來講兩句金融科技，總得搞一點噱頭，不管是成功不成功。

　　另一方面技術層面也日益成熟，以及剛才講到政策層面的引導和支持。

　　所以說，從這個發展的方向來看，這已經是確定無疑的發展方向，但是從傳統金融機構來講，它也面臨很多的挑戰，所以說，往這個方向發展沒錯，但是你自己能不能做得到，這是一個很大的問題。

　　前幾年銀行在講互聯網金融，這幾天又開始講金融科技，也有講開放銀行，概念都是很好的，但是你能不能做到，這一點非常重要。就好像所有人都覺得阿里是很成功的，但是我去做，我是不是就能成為第二個馬云？這是一個問題，這有能力和理念的問題。

　　就目前來看，往這個方向的發展當中，我認為不管小銀行還是大銀行，靠自己都做不到的，原因就是它有很多的思維方式和理念都是決定了的。銀行天生就是一個相對來講風險規避型的機構，它的風險偏好是比較低的，這也是監管的要求。

　　而互聯網、金融科技，它實際上是一個比較開放的行業，這兩者之間是天然存在沖突的，不是說你想開放就能開放，你得看自己是不是有這個基因，以及你的監管允不允許你做這個開放，還有還有你自己組織管理效率問題、技術投入的能力、激勵約束的限制等等。

　　這個方向發展是沒有錯的，但是我完全靠自己，恐怕是很難做到。所以我個人認為，不管是小銀行還是大銀行，未來都會面臨這樣的問題。

　　所以在這種情況下，在未來的發展方向當中，銀行必須要去探索，怎么去融入這個方向，要去尋找一個可持續的模式，目前來看，很多模式都在起步過程中，未來還是要去探索，有待檢驗。

　　總體來講，第一個我們認為風險不是消失，而是更好的管理。我們不能過渡的夸大這種作用，以至于形成了一種錯覺，覺得這個事情只要我想就能做成。這個要去進行更好的結合自身能力去探索。

　　第二個，就目前來看，我覺得未來的發展路徑一定是開放的，但這種開放并不是簡單的系統的開放，更多的是這種業務模式上合作。

　　所以，就這個點上，意味著在未來，對銀行服務傳統金融機構能力提升方面，有很多的中介的服務系數的輸出，在未來可能是非常重要的。

　　所以說，現在對銀行這種ToB的服務當中，未來可能會有非常好的機構出現，因為這個領域空間是非常大的，在每一個業務上面，它都需要外部的技術支撐，而不是說光是整體的架構，每一個業務層面都會需要，而傳統金融業務涉及的范圍是非常廣的。

　　未來每一個業務，按照什么樣的路徑發展，都是值得探索的。這是一個完全重構的過程，它是非常漫長的。

　　現在各位模式剛剛也講了，一方面是市場上會不會成功，另一方面還有監管會怎么樣去考慮這件事情，而監管政策會對它形成什么樣的影響，我要滿足合規的要求，我應該進行什么樣的探索，那就意味著在未來這個領域當中，研究也好，實踐也好，它都會有很多的內容需要去做。

　　這也是為什么我剛開始講的時候，我覺得我們要強化和柏亮的合作，實際上你會發現，這個融合的趨勢已經越來越明顯，而且未來這個領域當中的事情，不光是新興金融機構的，也是傳統金融機構的，它是一個整體。

　　所以說未來這個領域，不管在實踐層面還是在研究層面，它都會有非常大的空間，希望以后我們會有長期的機會來探討、探索這個領域當中最新的進展。

　　好，我就講到這里，謝謝！

責任編輯：方杰