作為區塊鏈孕育出的第一頭“超級怪獸”，比特幣的“幣生巔峰”或許永遠停留在了2017年12月17日——當日比特幣價格最高飚到了19870.6美元，此后高位一去不復返，讓無數投機者成為了站崗者。不過，比特幣“造富機器”的神話縱然已幾近破滅，但區塊鏈進化樹上的新芽卻從未停止萌發和生長，一些銀行繼承了區塊鏈支付結算、乃至發行代幣的夢想，并推動它們在更加務實與穩健的道路上前行。

　　今年2月14日，美國最大的商業銀行——摩根大通宣布發行加密貨幣JPM Coin，在其內部的Quorum區塊鏈上運行，主要運營目的是用來實現跨行和跨境即時支付。JPM Coin被要求以1：1的比例與美元掛鉤兌換，在實際的應用場景中，當某客戶希望將一筆錢從美國的銀行賬戶轉到其他國家的銀行賬戶時，他需要將資金打入指定賬戶獲得等額的JPM Coin，然后分布式賬本網絡將立刻通知收款賬戶接收這筆JPM Coin轉賬，再按比例兌換回美元。據稱，該機構將利用其強大的資金儲備來保證該代幣的穩定性。

　　但有行業人士指出，JPM Coin與其他商業實體，尤其是IT公司發行的數字代幣有著本質上的區別。大體上來講，數字代幣高度復制了法定貨幣的全部主要屬性：支付結算、價值尺度、存儲手段等，以自身作為橋梁搭建現實世界與網絡世界的價值傳遞體系，而JPM Coin在價值鏈的兩端全部橋接法定貨幣，因此一部分業內人士認為，JPM Coin事實上與Ripple的加密數字貨幣XRP更為類似。摩根大通在宣傳推廣JPM Coin時暗示其具有匯率穩定性，也被看是做主攻XRP價格波動性這一點的“殺招”。但除卻價格穩定這一點，JPM Coin目前只被應用于美元單類貨幣的支付清算，并且系統只面向摩根大通的機構客戶開放——即使收款方也必須是該行指定類型的用戶，相對于XRP可以進行跨幣種、跨賬戶類型的高自由度匯款支付操作，JPM Coin只是在數字代幣，甚至是區塊鏈支付結算領域做出了極其有限的嘗試與業務拓展。

　　也有人認為，摩根大通今后在區塊鏈上的重頭戲并不是JPM Coin，而是JPM Coin運行依托的Quorum區塊鏈網絡本身。目前關于Quorum鏈比較超前的預測是如果其未來開放權限納入更多節點，則可能成為首個成熟的基于分布式賬本網絡運營的全球跨境支付清算系統，甚至于在未來某個關鍵的轉折點上真正成為目前通用的SWIFT跨境支付體系的勁敵。

　　目前，一些歐美與其他發達國家的大型銀行也相繼進入代幣與區塊鏈支付結算的領域，其中亞洲，尤其是日本幾家大行的姿態最為積極。日本規模位居前三的銀行類金融機構三菱日聯金融集團（MUFG）、瑞穗金融集團（Mizuho Financial Group）、SBI（日本金融服務集團）于2018-2019年之交相繼推出穩定幣或基于區塊鏈的支付網絡發展規劃。今年2月19日，新加坡第二大銀行華僑銀行（OCBC）其移動銀行應用程序上推出了一種名為“OCBC One Token”的數字加密代幣，以取代硬件加密代幣的發行，并減少短信動態口令。

　　盡管這些發行了代幣的大銀行看似搶占的是原有數字貨幣的生存空間，但目前越發清晰的行業趨勢是“以鏈代幣”?；阢y行間清算結算和跨境支付業務對區塊鏈技術的真實迫切需求，銀行業頗為傾向于直接從區塊鏈網絡本身切入，構建新型的交易網絡基礎設施，其發行的代幣更傾向于一種品牌形象展示乃至于“噱頭”，畢竟那么多種數字貨幣的折戟覆轍在先，作為立足于潮頭浪尖幾百年的風險老玩家，銀行不應該也不可能重走那些金融“愣頭青”的老路。

　　部分內容來源：摩根大通官網 J.P. Morgan Creates Digital Coin for Payments；瑞銀報告Blockchain：The Trust Disrupter

責任編輯：Rachel