今天我們來說一個有些非主流的概念——“虛擬賬戶”。

虛擬賬戶經常被人提及，用于網絡時代的賬戶發展，但是由于其概念的抽象，摻雜了過多的內涵，人們將虛擬賬戶與“互聯網信息賬戶”、“支付賬戶”、“銀行電子賬戶”、“虛擬記賬簿”進行了各種關聯映射。

概念越多，大家對于虛擬賬戶的表述就越混亂，今天我們來簡要說說這幾個虛擬賬戶，有進一步探討需求的我們再討論。

互聯網信息賬戶

互聯網信息賬戶其實與資金賬戶并無直接關聯，但是從價值的角度來看，信息賬戶的數字資產價值正在不斷提升，而類似“虛擬貨幣”這樣的概念未來是否能夠合規的與互聯網信息賬戶掛鉤，我們不好判斷。

但是對于信息本身的價值量化，或者說未來通過信息交換來實現價值交換，進而形成新的交易形式，還是可以期待的。

而在這個層面，運營商掌握著實名通訊信息，似乎有更大的發展空間?；ヂ摼W信息賬戶，雖然目前只作為記錄網絡用戶信息，但是未來它所占據的服務維度，注定能夠打通更多的賬戶類別，是更高維度、入口更為前置的賬戶服務。

支付賬戶

虛擬賬戶在金融服務中的應用其實并不新鮮，不過真正大范圍進入到公眾視野，主要是因為第三方支付的應用。

三方支付通過線上渠道為用戶的支付行為開立一個賬戶，用于擔保、個人轉賬、消費等各類支付場景行為，但這個賬戶對于單一用戶主體來說并不是一個真實存放資金的獨立資金賬戶。

支付賬戶依托于三方支付的備付金賬戶，賬戶的區隔基本上完全依靠“互聯網信息登記”。賬戶與賬戶之間的資金轉移，也完全依靠支付機構的記賬，實際的資金趴在備付金賬戶幾乎不發生流轉。

這樣的賬戶顯然是“虛擬的”，資金流與信息流相對分離。

虛擬出來的支付賬戶，其應用優勢很明顯，支付體驗擺脫了資金流的管控限制，用戶在交易中的便捷度被大大提升。當然風險也是存在的，信息安全、備付金的管理，反洗錢，等等問題，但持證經營總體上能夠對風險進行把控。

銀行電子賬戶

銀行電子賬戶目前對市場來說可能已經不再陌生了。很多人也把銀行的電子賬戶稱為虛擬賬戶。

2019年3月份，中國人民銀行支付結算司發布《關于加強II、III類銀行結算賬戶風險防范有關事項的通知》，銀聯隨后下發《關于發布《銀聯網絡II、III類銀行賬戶開戶驗證業務指引（試行）》暨開展銀行開戶驗證業務系統改造工作的函》，關于銀行II/III類電子賬戶的關注度被再次拔高。

前期我們也寫過一篇《關于那些銀行II類賬戶的故事》，關于銀行的II、III類賬戶，很多人非常期待，期待銀行能夠基于銀行賬戶的應用實現互聯網時代的逆襲。

電子賬戶真的虛擬嗎，與其說是虛擬，不如說是“非實體”，這種表述似乎更為準確。

II類賬戶的強校驗屬性，并不能算是嚴格意義上的虛擬賬戶，更接近于在開立流程線上化了的銀行賬戶，這個賬戶在各個要素上都幾乎與一般的銀行賬戶無差別。

目前幾家無線下網點的互聯網銀行（含直銷銀行），都面臨著II類賬戶在線驗證開通的阻礙，因此主要依托資本金和同業拆借解決資金問題，難以通過直接賬戶吸儲的方式降低資金成本。

相比較II類賬戶，III類賬戶的感覺似乎更接近虛擬賬戶一些，只不過III類賬戶的限額，以及銀行賬戶的獨立場景基礎薄弱，天然缺少自身的優勢或獨有使用場景。同時對于銀行來說，這種小額長尾的市場，一直就不是銀行運營的強項，在長尾運營能力缺失+小額場景缺失的情況下，銀行的III類賬戶（類虛擬賬戶）之路，注定會很艱辛。

虛擬記賬簿之“實體化”

虛擬記賬簿這件事情，可能爭論要更多一些。其中一個爭論的焦點是，銀行到底能不能做一個類似“支付賬戶”一樣的體系。

曾經有很多機構都在琢磨，三方支付公司能做支付賬戶體系，銀行既然也有支付結算的能力，為什么不能建一套支付賬戶體系，比照支付公司的方式去做線上開立？

當然更有很多的銀行核心系統開發公司，把這種理念放在賬戶模塊的設計中，所謂“內部戶+虛擬記賬簿”的方式，去“虛”出賬戶。這種虛賬戶的方法，有些應用在電子賬戶功能，有些被應用在平臺收單的“二清”服務中，有些就是作為一個獨立的信息記賬功能，全看銀行側怎么去設計業務。

然而，虛擬記賬簿的實體化應用，注定要有一個明確的規則界定，否則就會因為管理確實很容易造成社會亂象。

支付公司支付賬戶遵循《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》，銀行賬戶遵循《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》，不同的賬戶，運營主體不同，對賬戶的管理規范也不相同，銀行建設類比支付賬戶的虛擬賬戶體系似乎并不具備制度空間。

因此虛擬記賬簿的實體化應用，在目前看來還存在很多監管層面的阻力。對于銀行這樣的服務主體來說，其虛擬化的開立形式，難以滿足客戶識別的要求，如果完全能夠滿足識別要求，即不需要開立虛擬的賬戶，既可以用傳統賬戶或電子賬戶解決問題，這類業務在一定程度上是邏輯相悖的。

虛擬記賬簿之“虛擬化”

銀行無法形成類似支付賬戶的“新型非銀賬戶”體系，但是虛擬記賬簿并非不具備市場應用的空間，比如各家銀行的企業收款產品，通過多級虛擬記賬簿的應用，幫助企業生成多個收款用的虛擬子賬戶，用以在收取交易款的過程中，快速區分收款來源，提升企業自身賬務處理效率，也可以理解為是一種“智能分賬”的服務。

或者用于托管屬性的資金，或者用于“二清”服務的清分鏈路記賬，總體而言，無論虛擬記賬簿如何描述，它更多的是一種“過程產品”，而不是一個真正的“賬戶產品”，不能作為外部企業存放資金的“賬戶”。虛擬記賬簿的應用前提是明確資金的歸屬，明確某一實體賬戶，在確定性的資金歸屬下，通過虛擬記賬的方式區分不同的資金構成，應用在一對多的賬務處理過程中。

虛擬記賬簿更多的作用用于明確資金歸屬主體情況下（或是在已經完成身份識別的存量客戶下），用信息記錄并區分資金屬性，提高賬務處理效率，但是核心離不開資金歸屬主體的明確以及合規。

復雜定義的復雜場景

到底什么是虛擬賬戶，不同的人有不同的說法。

互聯網公司認定自己的用戶賬戶，甚至預付卡賬戶既是虛擬賬戶。

支付公司認定I類、II類、III類支付賬戶是虛擬賬戶。

銀行認為自己的II類、III類電子賬戶是虛擬賬戶，作為I類賬戶的補充。

互聯網銀行認為II類賬戶是主賬戶。

銀行軟件外包機構認為虛擬記賬簿、電子賬戶是虛擬賬戶。

除此以外，還有其他類型的虛擬賬戶，比如TA等各類交易賬戶。

虛擬賬戶的定義看起來并不嚴格，不嚴格的定義之下去討論應用場景就變成了非常痛苦的事情。畢竟大家都在說虛擬賬戶，討論虛擬賬戶的歷史，展望虛擬賬戶的未來，而本質上其實是各說各話，畢竟不同的機構對虛擬賬戶的訴求不同。

I類、II類、III類支付賬戶，應用在小額支付的不同環節階段，聚焦核心場景，成為用戶從低門檻到高門檻的運營流程。

對于銀行來說，I類、II類、III類銀行電子賬戶，并沒有解決“環節階段”的問題，而是在金融服務場景上有不同的走向，變成了同級并列存在的服務產品，在尋找不同的應用場景。

個人虛擬記賬簿，企業虛擬記賬簿，應用在特定的擔保、收款場景，但離不開對存量客戶的依賴，必須要從存量客戶的業務場景中去推動應用。

這些不同種類的“虛擬賬戶”，由于市場規模、成熟度、產品形態均不相同，因此面向了不同的應用場景，以及發展路徑。

但是對于市場客戶來說，似乎什么樣的賬戶都差別不大，如何用款，如何收款才是對賬戶最大的理解，什么時候用到這個賬戶，好不好用才是“虛擬賬戶”運營的出發點。

而對于銀行來說，分散的場景、用戶、賬戶產品，與不完善的基礎產品功能，滯后的網絡運營能力，和一刀切的賬戶獲客理論，天然存在業務管理上的矛盾。

如果硬要總結的話，銀行對于虛擬賬戶的應用，從全量視角來看需要對互聯網信息賬戶進行更完善的設計，以拓展對客數據維度。從增量視角來看需要加強III類、II類賬戶在網絡直銷業務中的流程化設計，實現獲客上的增量發展。從存量視角來看需要借助外部的支付賬戶，觸達并提升I類賬戶的使用頻次和粘性，以及通過虛擬記賬簿提高存量客戶的賬戶服務體驗。

虛擬賬戶在網絡時代的應用是一個體系化的事情，而非單一產品單點出擊的問題。在以用戶及客戶為核心的網絡運營趨勢下，如何從客戶的服務周期上，去考慮不同虛擬賬戶產品的應用脈絡，場景鏈接，進而提升新場景的吸儲能力，新渠道的獲客能力，可能是現今更值得深入探討問題。

責任編輯：陳愛