2019年8月13日，印度儲備銀行（Reserve Bank of India，后文簡稱RBI）發布《監管沙盒授權框架》（Enabling Framework for Regulatory Sandbox）文件，宣告印度監管沙盒機制正式啟動。

建立背景

2016年7月，RBI成立了一個監管部門內部工作組，專門負責調查金融科技產業的各方面影響，為監管框架的搭建做好準備。2018年2月8日，工作組針對上述調查發布了專門報告，并開始對公眾進行意見征詢。2019年4月18日，RBI在官網發布了《監管沙盒授權框架（草案）》，并要求利益相關方進行意見反饋?！恫莅浮饭彩盏絹碜?9個機構和個人的381份意見反饋，涉及金融科技企業、銀行、多邊機構、行業協會、支付集合服務商、審計與律師事務所、政府部門和個人。

監管沙盒的目標

RBI表示，監管沙盒的目標是允許監管機構、創新者、金融服務提供商和用戶在可控的監管環境下對新產品或服務進行測試，推動監管機構"邊做邊學"，根據產業發展情況實時調整監管策略，促進金融服務的負責任創新，提高金融服務效率，降低金融服務成本。

入選機構的資質標準

《框架》文件顯示，可以申請參加監管沙盒的金融科技創企、銀行、金融（服務）機構必須

1）在印度境內注冊或運營；

2）資產負債表最低需達到250萬盧比；

3）必須具備完備的IT基礎設施和管理資源；

4）項目發起人/董事的銀行賬戶情況及信用記錄都要達標；

《框架》文件還要求申請沙盒資質的實體機構必須有能力證明其產品/服務具有金融創新、彌合現有金融服務差距的潛力。根據上述要求，《框架》文件羅列了部分重點關注的創新產品/服務/技術。

創新產品/服務：零售支付、匯款服務、市場借貸、數字KYC、投資咨詢服務、財富管理服務、數字認證服務、智能合約、普惠金融產品和網絡安全產品。

創新技術：移動技術應用（支付，數字身份等）、數據分析、基于區塊鏈的應用程序接口（API）服務應用及人工智能和機器學習應用。

與此同時，RBI也明確了以下幾類不會被納入監管沙盒計劃的項目及相關技術，包括信用登記、信用信息、加密貨幣/加密資產服務、加密資產交易/投資/結算、ICO產品、鏈上營銷服務、所有已被印度監管機構/政府禁止的產品/服務。

RBI表示，會根據具體情況放寬對某些申請機構的監管要求，比如流動資本要求、董事會組成結構、管理經驗、跟蹤記錄等。但RBI也重申，對客戶隱私與數據安全、支付數據的安全儲存與訪問、交易安全、KYC/AML等方面的要求絕對不會放松。

監管沙箱流程

整個監管沙盒共分5個階段，初步篩選（4周）、測試設計（4周）、申請評估（3周）、實際測試（12周）和最終評估（4周），并全程由RBI部門間專門小組金融科技團隊攜手各領域專家共同監督。

當測試結束后，參與實體機構必須退出沙盒計劃。如果該實體機構希望延長測試期，則需要提前一個月向RBI提出申請，并提供充足可信的申請理由。自行決定提前退出沙盒機制的實體機構也需要提前一個月向RBI提出申請。

此外，RBI可在以下兩種情況下終止沙盒測試：

1） 參與實體未達到預期測試目標；

2）參與實體由于疏忽或故意的惡意行為而沒有為消費者的最佳利益行事。

RBI表示，無論是在哪種情況下退出沙盒機制，相關參與實體必須確保完全履行了對服務客戶的資金與信息安全義務。

責任編輯：Rachel