2019年上半年，中國銀行業面對內外部環境變化，不忘初心，砥礪前行，較好地應對了各種挑戰，主要業務平穩增長，不少指標好于預期，部分銀行甚至交出了近五年來最好的成績單。業績回暖固然可喜，但切不可沾沾自喜。未來一段時間，銀行業發展仍然面臨較多不確定性，應居安思危，采取切實措施應對內外部挑戰。

近日，超過三十家上市銀行發布了2019年中期業績報告。從上市銀行中報看，上半年中國銀行業發展亮點主要體現在：資產規模和負債規模平穩擴張，部分銀行仍然保持較快增長；對實體經濟服務顯著改善，信貸結構有所優化；凈利潤增速繼續回升，明顯高于上年同期；不良貸款率普遍下降，不良貸款余額增速趨緩，資產質量趨于穩定；資本充足率穩中有升，撥備覆蓋率、貸款撥備率等處于良好水平，風險抵御能力較強。

從盈利角度看，上半年上市銀行營業收入增長較快，凈利潤增速普遍較同期回升，部分股份制銀行、城商行出現了兩位數增速。與此同時，部分銀行手續費和傭金收入增長較快，盈利結構不斷優化。究其原因，主要是在加大金融服務實體經濟的大背景下，上半年信貸投放大幅度增長，帶來營業收入和利潤增速改善。從央行公布的數據看，上半年社會融資規模新增13.23萬億元，比去年同期增加3.18萬億元；其中人民幣貸款新增9.67萬億元，同比多增6440億元。而隨著前期貨幣政策、減稅降費等穩增長措施發揮作用，企業貸款需求得以恢復，宏觀經濟運行平穩、穩中有進，為上市銀行業績改善奠定了堅實的基礎。在穩健略偏寬松的貨幣政策下，上市銀行負債成本有所下降，盡管向實體企業減費讓利，但息差仍然保持基本穩定，為業績增長提供了較好支撐。

與此同時，銀行業對實體經濟的服務進一步改善。從總量上看，新增貸款主要投向實體企業，對實體經濟的支持力度增強；從結構上看，民營和小微企業貸款增速高于一般貸款增速；從價格上看，貸款利率逐步下行，減輕了企業負擔。特別是在服務小微企業方面，多數銀行采取了切實有效的措施，大型銀行小微企業貸款增速超過30%，較好地完成了年初設定的目標。6月末全國普惠型小微企業貸款余額10.7萬億元，較年初增長14.27%，比各項貸款增速高7.14個百分點；上半年新發放的普惠型小微企業貸款利率為6.82%，較去年全年平均水平下降0.58個百分點。建行·新華普惠金融—小微系列指數也顯示，二季度小微融資供給指數為142.72點，較上季度增加7.29 點。

從資產質量看，上半年多數上市銀行不良貸款率出現了下降，如四家大型銀行，不良貸款率均實現下降。特別是中國農業銀行不良貸款余額、不良貸款率繼續實現“雙降”，其中不良貸款率從去年末的1.59%下降至今年6月末的1.43%，下降了0.16個百分點。銀行業資產質量保持穩定，不良貸款穩中有降，實屬不易。這其中，上市銀行加大不良貸款核銷力度是主要原因。在去年核銷近萬億元的基礎上，今年上半年商業銀行繼續加大不良貸款核銷力度，同時還通過加大回收、打包轉讓、不良貸款證券化等手段，積極處理不良貸款，減輕發展包袱。如中信銀行上半年通過清收和核銷等手段，消化不良貸款本金354.3億元，而該行不良貸款余額僅為661.6億元。此外，不少銀行大幅度加大了撥備的計提力度。如西部首家上市銀行甘肅銀行，上半年計提資產減值準備金22.9億元，同比增加18.2億元，未來發展的根基更扎實。

過去一年，盡管以上市銀行為代表的商業銀行發展穩健、業績回暖，但中國銀行業終將從高速增長的“黃金時代”進入高質量發展的“白銀時代”。特別是未來一段時間，中國銀行業仍將處于復雜多變的環境之中，銀行業還將面臨諸多挑戰。下一步，銀行業應采取切實措施防范風險，培育核心競爭力，實現差異化發展，近期應重點關注以下幾個方面：

一是加強研究分析，密切關注政策變化。未來，宏觀形勢復雜多變、監管政策不斷收緊、利率和匯率逐步市場化，挑戰前所未有。在一個變革的時代，方向比努力更重要。銀行業應基于長期戰略，充分認識到研究的重要性，通過成立研究院等專門機構，加大對于研究的人財物投入，提高戰略規劃和經營決策的前瞻性和科學性。當下要深入研究貸款市場報價利率(LPR)新機制的影響，調整和優化資產負債結構，加強利率風險管理；完善風險定價體系建設，提升風險定價能力，夯實應對內外部變化的基礎和能力。

二是防范經營風險，繼續穩定資產質量。未來一段時間，房地產泡沫、地方政府債務等將是金融風險防控重點領域，保持資產質量穩定的壓力仍然較大。應進一步提升風險防范意識和能力，防控多領域交叉風險的發生和傳染。應嚴格實施全面風險管理，在貸前調查、貸中審查及貸后管理等環節健全制度，優化流程，提升效能。同時，加大不良資產處置力度，綜合多種手段處置問題資產。此外，應盡快建設完善風險監測預警系統，結合大數據、人工智能等科技手段對潛在風險早發現、早預警、早化解。

三是保持戰略定力，鞏固業務轉型成果。加快向大零售銀行轉型是上半年上市銀行業績增長的重要支撐，也是商業銀行發展到一定階段的必然選擇，但零售業務轉型早期可能面臨較多挑戰：零售業務費用增長較快，經營效能偏低，低成本資金獲取能力有限等。而當前，不少銀行公司業務、同業業務風險處于快速暴露期，影響全行整體盈利水平。在這種情況下，應堅定轉型決心，保持戰略定力，不為一時的數字而動搖。同時，堅持金融科技引領，加快推進金融創新，深化組織變革，緩解業績壓力，鞏固轉型成果。

董希淼(新網銀行首席研究員、國家金融與發展實驗室特聘研究員)

責任編輯：王超