日前，某電商平臺創始人馬云在第二屆外灘金融峰會上，炮轟中國金融監管，認為金融監管阻礙了金融創新，引發社會熱議。馬云是義正辭嚴痛心疾呼，還是一本正經地胡說八道？

金融監管是指中央及地方金融監管部門，依據法律法規及政策規定，對金融業以及從事金融活動或干預金融活動的行為，進行監督和管理。我國是最大的發展中國家，在金融快速發展的同時，金融制度和環境薄弱，金融風險正在累積。應立足國內實際，借鑒國際經驗，不斷加強和改進金融監管，促進金融健康發展，防范系統性金融風險，最大程度維護公眾利益。

格林斯潘說過，“如果經濟不斷地在運轉，那就監管”。金融監管是為了彌補金融市場失靈和缺陷，促進金融穩健運行和公平競爭，防范金融風險，維護公眾特別是存款人利益，為國民經濟和社會發展創造良好的貨幣金融環境。金融是一個充滿各種風險的特殊行業，它既可能給公眾帶來收益，促進經濟社會快速發展；也可能引發危機，導致破產倒閉，給全社會帶來巨大損失。從歷史和國際經驗看，如果一國爆發金融危機，往往需要政府投入大量資源進行救濟，最終成本由全體公民承擔。

就像紅綠燈，表面上影響駕駛人開車速度，實際上對維護交通秩序、保障公眾出行便利帶來不可或缺的作用。如果沒有紅綠燈，城市交通會很可能會癱瘓；如果沒有金融監管，金融運行和創新將難以持續。那些抱怨紅綠燈的人，往往是經常違章、不愿遵守交通規則的人。而無視金融監管的人，往往是漠視金融風險、不尊重金融規律的人。良好的金融監管并不會妨礙金融創新，反而為金融創新和金融穩定提供保障。所以，加強金融監管、維護金融穩定十分必要。

我國現階段的金融問題具有極大的特殊性。在“三期疊加”的背景下，我國金融業經過一段時期的高速發展，產生和積累了一定的金融風險。從宏觀層面看，存在高杠桿和流動性風險，比如信用過快擴張，企業和個人過度負債。從微觀層面看，主要是是中小金融機構和互聯網平臺的風險。此外，還存在影子銀行和違法犯罪風險。特別是，隨著大量互聯網公司進入金融業，部分公司違規控制多家金融機構，部分公司無視紅線肆意擴張，金融風險隱蔽性、復雜性和傳染性更強。

2017年以來，特別是第五次全國金融工作會議之后，我國采取全方位措施加強金融監管。

首先，堅持“自我革命”，開展金融亂象整治。金融管理部門制定和實施一系列監管政策和措施，組織開展一系列專項治理行動，大力整治金融業市場亂象，取得明顯成效。在實踐中，監管部門連續開出巨額罰單，加大對違規違法的金融機構、從業人員的處罰力度，如對“僑興債”違約事件中的金融機構處以罰款超過20億元；對不法分子控制的金融集團等“惡性腫瘤”，相關部門更是毫不手軟，果斷出擊，如對包商銀行、安邦保險集團等實施了接管和處置。

其次，破除“短板效應”，力求形成長效機制。在亂象整治取得階段性成果后，2018年來，強監管、嚴監管的政策措施更加深化、細化，通過出臺包括資管新規、金融控股公司監管辦法等規章制度，不僅加大對金融業具體業務的約束，更加重視完善制度辦法，形成長效機制。一方面，通過加強制度建設，為加強監管提供制度支持，防范于未然；另一方面，鞏固前期整治成果，推動金融業長期健康可持續發展。同時，有利于形成穩定的預期，加強對市場的引導。

當然，我國金融監管也存在不少問題和不足。

從監管模式看，以分業監管、機構監管為主的模式，存在監管空白和監管漏洞，對跨市場、跨行業、跨領域的交叉性金融風險防范不足。從監管對象看，存在非對稱監管現象，對非金融機構從事金融的行為監管偏少、偏軟。盡管開展了互聯網金融風險專項整治工作，但P2P網貸等仍然野蠻生長。從監管制度看，持續出臺了大量規章制度，但層級較低，監管權威性不足，尤其是對非金融機構處罰力度偏軟。比如在“僑興債”違約事件中，金融機構違約被處以重罰，而始作俑者的“招財寶”平臺毫發未損。

下一步，應正視問題和不足，進一步加強和改進金融監管。

一是完善宏觀慎重管理，賦予央行在宏觀審慎監管、金融穩定等方面更大的職責，構建現代金融監管框架。

二是加強監管協調，充分發揮國務院金融委作用，實施功能監管，減少監管空白和多頭監管。

三是完善監管法律，盡快完成《人民銀行法》、《商業銀行法》等修改，為加強監管提供法律支持。

四是堅持對稱監管，通過改進監管方式，鼓勵金融機構良性創新，加強對互聯網平臺，特別是對大型科技公司的監管。

五是主動學習借鑒國際先進經驗，逐步落實巴塞爾協議等，積極參與國際金融治理，推動金融業“走出去”。

作者董希淼系招聯金融首席研究員、中關村互聯網金融研究院首席研究員、中國電子銀行網專欄專家

責任編輯：王超