臨近年底，A股上市農商行或將再添新兵。

證監會日前披露，上海農商行首發事項將于本周四（11月26日）上會。

根據招股說明書，上海農商行擬公開發行股票數量不低于9.64億股、且不超過28.93億股，募集資金凈額將全部用于補充該行核心一級資本。

若該行順利過會，則有望成為今年第2家登陸A股的銀行，A股農商行陣營也將擴增至9家。記者注意到，當前A股正在排隊IPO的銀行有18家，且超過半數為農商行。

6月末資產規模接近萬億元

早在2016年，上海農商行董事會在制定2017～2019年發展戰略規劃時，便將獨立上市作為中期目標，提出力爭成為扎根本地、服務高效的上市公眾銀行，成為全國農商銀行系統排頭兵的戰略愿景。自2018年底向上海證監局提交輔導備案申請以來，上海農商行一直積極推進這項工作。

在此期間，該行也不斷優化自身股權結構。今年7月，上海銀保監局對該行股權變更作出批復，同意上海久事（集團）有限公司受讓上海國際集團有限公司持有的4.13億股股份，受讓上海國際集團資產管理有限公司持有的3.20億股股份，合計受讓7.34億股股份。受讓后，上海久事（集團）有限公司持有該行7.34億股股份，占該行總股份的8.45%。

資料顯示，此前上海國際集團持有該行4.81億股，占該行總股本的5.55%，其全資子公司上海國資經營和上海國際資管分別持有該行8億股和3.2億股，分別占該行總股本的9.22%和3.69%，三者合計持有該行16.02億股，占該行總股本的18.46%，為該行第一大股東。

在上述股權完成轉讓后，上海國際集團及關聯方、一致行動人合計持有上海農商行的股權比例將降至10%，從而滿足監管對其股權結構方面的一項要求，即“在正式發行A股上市前必須完成相關股權問題的整改工作，將單一非銀行股東及其關聯方的持股比例壓降至10%（含）以下”。

今年是上海農商行改制成立15周年，截至今年6月末，上海農商銀行（集團口徑，下同）資產總額接近萬億規模，達9938.45億元，較上年末增長6.83％；吸收存款總額7449.90億元，發放貸款和墊款余額4864.08億元。上半年，該行實現營業收入112.56億元，凈利潤43.30億元。

資產質量方面，2017年至2019年各年末，上海農商行的不良貸款率分別為1.3%、1.13%和0.9%，呈現連續下降趨勢。

11家農商行排隊IPO

去年8家銀行先后登陸A股，相比之下，今年銀行A股上市的亮相顯得較為冷清。年內僅廈門銀行成功掛牌上交所，若上海農商行此番順利過會，則有望成為今年第2家A股上市銀行，A股銀行總數也將擴增至38家。

目前，A股上市銀行共有8家農商行，其中江蘇省的農商行占據6席，數量最多。最近一家A股上市的農商行是重慶農商行，在去年10月底順利回A后，成為全國第一家實現A+H股上市農商行。

記者注意到，包括上海農商行在內，當前A股正在排隊IPO的銀行有18家，且超過半數為農商行。具體來看，這18家銀行是：重慶銀行、齊魯銀行、蘭州銀行、湖州銀行、東莞銀行、廣州銀行、重慶三峽銀行、浙江紹興瑞豐農商行、上海農商行、廈門農商行、江蘇海安農商行、江蘇大豐農商行、廣州農商行、廣東順德農商行、廣東南海農商行、毫州藥都農商行、江蘇昆山農商行、安徽馬鞍山農商行。

事實上，今年受疫情沖擊影響，中小銀行資本補充更為迫切。近期，江蘇銀行配股申請獲證監會核準，這也是時隔7年A股再現銀行股配股。該行擬配售數量不超過34.63億股，募集資金不超過200億元，募資凈額全部用于補充核心一級資本。有國有大行投資經理表示，相較于定增、可轉債等方式，配股的優勢在于不會改變股權結構，還能降低市盈率，對于新投資者具有吸引力。

而對于眾多非上市銀行而言，盡管IPO、增資擴股等發行主體可為非上市銀行，但因發行門檻較高、審核周期較長，區域性銀行難以通過此類股權型資本工具來補充外源資本。華泰證券沈娟團隊指出，區域性銀行主要依靠二級資本債補資本，政策引導下已出現多渠道補資本的趨勢，尤其是永續債發行規模明顯增加，可有效彌補區域性銀行其他一級資本的短板。

銀保監會數據顯示，今年三季度末，城商行和農商行的資本充足率分別為12.44%、12.11%，環比分別下降0.12個百分點、0.12個百分點。

值得一提的是，7月1日召開的國務院常務會議決定，允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金。隨后，溫州銀行率先“嘗鮮”專項債注資，這意味著中小銀行補充資本渠道進一步拓寬。

銀保監會城市銀行部副主任劉榮此前在媒體通氣會上介紹，政府專項債限額為2000億元，支持18個地區的中小銀行，由省級政府負責制定具體方案，目前部分省市已經開始研究使用這筆資金。

責任編輯：韓希宇