歷史和國際經驗表明，一國經濟在走向成熟的過程中，居民消費數量和質量的提高將成為經濟增長和結構升級的重要推動力。在構建“雙循環”新發展格局過程中，消費金融將在促進消費、擴大內需等方面發揮積極作用。

消費金融公司作為銀行業金融機構，是消費金融市場的重要主體，以扁平敏捷的機制、豐富靈活的產品向大眾客戶的日常消費提供支持，更好地滿足人民群眾對美好生活的需要。與商業銀行比，消費金融公司服務更下沉，貼近市場和客戶；與互聯網平臺和小貸公司比，消費金融公司接受嚴格監管，經營更加有序規范。

從2009年開始試點以來，我國目前正式開業的消費金融公司近30家，另有多家機構正在籌建?？傮w而言，消費金融公司發展審慎穩健，產品和服務持續完善，呈現良好的發展態勢，在多層次消費金融服務體系中發揮重要作用。但隨著消費金融市場競爭加劇，消費金融公司面臨著越來越大的競爭壓力，部分消費金融公司經營合規性、發展穩健性受到挑戰。隨著數量增多，消費金融公司發展方向、業務模式、客戶定位的差異化顯現，應實施差異化監管。

在這種背景下，2020年1月13日，中國銀保監會發布《消費金融公司監管評級辦法（試行）》（以下簡稱“《辦法》”），是非常及時和必要的?！掇k法》有助于健全消費金融公司監管制度體系，引導消費金融公司加強風險防控，健康穩健發展?！掇k法》對消費金融公司監管評級工作作出安排，將消費金融公司評級從高到低分為1級-5級，對不同評級的消費金融公司采取不同的監管措施，既有助于提高監管效能，也有助于獎優罰劣，體現差異化監管的原則和方向。

從評級要素看，《辦法》涵蓋公司治理與內控、資本管理、風險管理、專業服務質量、信息科技管理等5項，權重分別為28%、12%、35%、15%、10%。其中，公司治理與內控、風險管理兩項權重合計高達63%，突出了對公司治理和風險管理的重視，契合消費金融公司實際，具有較強的針對性和導向性。

公司治理是現代企業制度的核心，對經營貨幣信貸的銀行業金融機構而言更具重要作用。提升中小金融機構公司治理水平，是近年來監管部門的重點工作。從實際情況看，部分消費金融公司公司治理不夠健全，內控機制不夠完善，存在一定問題。下一步，消費金融公司應高度重視公司治理，進一步完善公司治理體系，理順公司治理運作機制，完善內外部監督機制，提升內部控制水平。

對金融機構而言，風險管理是永恒的主題，應貫穿于經營管理始終，覆蓋各個環節和流程。但部分消費金融公司在較大競爭壓力下，不同程度存在重發展輕管理、重速度輕質量等現象，業務增長較為粗放，不良貸款有所增加，存在一定風險隱患。下一步，消費金融公司應建立全面風險管理體系，強化事前、事中、事后風險防控，并加強信息科技管理和服務質量管理，提升風險管理水平和能力。

一段時間來，金融管理部門出臺一系列政策，采取監管約談等措施，持續地加強和改進對金融科技特別是互聯網消費信貸的監管。應該說，這一系列政策措施有助于規范消費金融市場秩序，防控各類金融風險，保護消費者合法權益，更好地推動其健康可持續發展。特別是對大型互聯網平臺的壟斷行為和無序擴張進行規制，有助于創造更加公平合理的競爭環境，對中小金融機構和科技公司是有利的。因此，要正確看待近期來的監管態度和監管行為。

2020年11月，銀保監會辦公廳印發《關于促進消費金融公司和汽車金融公司增強可持續發展能力、提升金融服務質效的通知》（以下簡稱“《通知》”），在要求消費金融公司等明確定位及業務模式的同時，出臺了適當降低撥備監管要求、拓寬市場化融資手段和增加資本補充方式等針對性措施?！掇k法》與《通知》一起，進一步明確了監管原則和要求，加大政策支持力度，將進一步推動消費金融公司行穩致遠展，提升消費金融高質量發展能力和服務實體經濟能力。

消費金融并不天然就是普惠金融，但消費金融公司應成為普惠金融的重要提供者。在面對疫情沖擊和經濟下行雙重壓力之下，我國消費金融公司應通過讓利客戶、服務實體等措施，努力踐行普惠金融的方向和使命。

金融科技是消費金融的核心競爭力。2021年，消費金融行業應深化金融科技應用，提升運營效率，適度降低信貸利率、降低客戶成本，并加強貸款流向監控。消費金融公司還可以通過數字化手段精準識別、精確匹配，積極滿足“路邊攤”“夫妻店”等個體經營戶群體消費金融服務需求，幫助其改善生活狀況，助力經濟復蘇和發展。

（董希淼系招聯金融首席研究員、中關村互聯網金融研究院首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員、中國電子銀行網專欄專家）

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