近年來，金融科技在中國迅猛發展。金融機構數字化轉型持續推進，產品和工具應用日益豐富，金融服務的效率和包容性大幅提高。當前，數字金融發展呈現怎樣的特征？數字金融未來發展契機何在？對此，《金融時報》記者采訪了中央財經大學中國互聯網經濟研究院副院長歐陽日輝。

《金融時報》記者：數字金融是什么？有什么特點?

歐陽日輝：數字金融是金融與科技結合的高級發展階段，是金融創新和金融科技的發展方向。數字金融是持牌金融機構運用數字技術，通過數據協作和融合打造智慧金融生態系統，精準地為客戶提供個性化、定制化和智能化的金融服務，是與數字經濟相匹配的金融形態。數字金融業務模式和業態正在不斷進化之中，目前主要包括數字貨幣、數字支付、互聯網貸款、數字信貸、數字證券、數字保險、數字理財等金融業態。2019年以來，在金融強監管基調下，數字金融規范和發展并重。經過互聯網金融的探索、發展金融科技的頂層設計，我國數字金融進入制度重構和規范發展階段。我國數字金融行業風險總體可控，相關細分領域創新動力強勁，發展金融科技賦能市場和監管創新成為行業共識。2020年新冠疫情的暴發，使數字金融服務實體經濟的優勢更加凸顯，也給金融業數字化轉型帶來了契機。

《金融時報》記者：在金融嚴監管的背景下，如何看待當前金融科技的發展？

歐陽日輝：從科技在金融領域的應用發展歷程來看，主要經歷了金融業務電子化、金融渠道電子化和金融服務智能化三個階段，當前處于金融服務智能化的初級階段。實際上，互聯網金融只是在“互聯網+”的大背景下，運用數字技術和電子商務的手段獲取流量，沒有在數據的開放、融合和利用等方面做文章，所以給金融行業帶來的變化有限。隨著人工智能、區塊鏈、云計算、大數據、移動互聯、物聯網六大數字技術的成熟和深度應用，金融領域開啟了一個以數字技術為主要驅動力的金融科技新時代，傳統金融行業的產品形式、業務流程、運行機理和組織架構都將會被重塑。這就是我們正在經歷的金融科技浪潮，傳統金融機構數字化轉型之后，正在成為金融科技創新的主力軍。

《金融時報》記者：數字金融發展面臨哪些機遇和挑戰？

歐陽日輝：2019年至2020年是中國數字金融發展的轉折點。當前，我國金融數字化轉型面臨重大機遇和挑戰。金融科技是金融機構數字化轉型的引擎，金融科技的發展也加大了風險防控難度。金融數字化的快速發展帶來了網絡安全、市場壟斷、數據權屬不清、消費者權益保護等方面的問題，影響市場公平和金融穩定。數字金融創新發展也面臨監管科技滯后、相關技術標準規范不統一、大型金融科技公司壟斷、數據安全等方面的巨大挑戰。

《金融時報》記者：對于未來發展趨勢有何判斷？

歐陽日輝：2021年是“十四五”規劃的開局之年。未來兩年，金融科技將加速滲透金融行業，金融科技巨頭將重塑商業模式和生態，監管科技將迎頭趕上金融科技發展步伐，重構金融監管與金融業務之間的邏輯，數字金融行業或將重新洗牌，推動數字金融進入新發展階段。具體有如下幾個判斷：

數字金融監管走向法治化、規范化和數字化。在金融數字化轉型趨勢下，金融監管層將進一步加強頂層設計，繼續加強中央和地方金融監管協調機制建設，完善風險全覆蓋的監管框架，完善相應的法律法規和標準規范體系，運用數字技術增強監管的穿透性，“監管沙盒”試點持續推進，促進數字金融進入合規穩健、更加有序、創新發展的新時代。

金融機構積極配合監管并形成良好的風險共治生態。金融服務必須持牌經營，技術公司不再染指金融業務，消費信貸業務的高杠桿模式將無法延續，聯合貸款的放貸能力將大幅下降。我國金融科技上市步伐不會停滯，達到上市要求的金融科技公司將積極擁抱監管，金融科技細分領域龍頭公司有望成功IPO，上市金融科技企業將獲得更好的發展機會。

持牌金融機構重塑服務實體經濟的商業模式。為了滿足數字經濟發展的需要，數字金融模式創新將由消費金融向產業金融遷移，具有普惠特征的智慧金融產品的市場廣闊，產業金融和普惠金融將成為數字金融商業模式創新的主陣地。具有金融科技基因的創新型金融機構，將持續得到監管層的支持，消費金融和汽車金融獲得政策支持，將增強自身可持續發展能力。

數字技術加速金融業數字化轉型。數字金融是技術和數據雙輪驅動的金融創新，5G、區塊鏈、物聯網、數據融合等新技術加速在金融機構中應用，在線化、數字化、智能化的非接觸式金融服務蓬勃發展，倒逼銀行業等金融機構加大金融科技投入。在強大的數字技術支撐下，金融服務場景越來越豐富，智能手機正在成為金融服務的主要載體。

數據合規性驅動數字金融創新。個人金融信息安全將得到更多保護，預計有更多的持牌個人征信機構將得到批準成立，有利于規范個人信息的采集和使用，推動個人征信相關市場和業務的發展。金融機構推進數據治理與融合應用，健全信息內部控制機制，增強風險自控能力。國家將建設政府數據統一開放平臺，金融領域將迎來政府數據開放的紅利。

《金融時報》記者：對我國數字金融創新與發展有何政策建議？

歐陽日輝：展望未來，為了促進金融與科技深度融合、金融與數字經濟協調發展、彌合區域間和人群間“數字鴻溝”，我國數字金融發展應該加強以下措施。持續引導數字金融回歸本源理性發展；行業協會和監管層構建更加強大的線上監管平臺；推動政府數據有序開放共享；防范“大而不能倒”的市場風險；更加重視金融消費者權益保護；鼓勵支持運用數字技術提升金融服務智能化水平；不斷完善數據體系等基礎設施建設。

責任編輯：韓希宇