近年來，我國持續采取一系列措施，著力破解小微金融服務中的“麥克米倫缺口”問題。經過不懈努力，小微企業融資難題得到了一定程度的緩解。截至2021年3月底，全國普惠型小微企業貸款余額達16.81萬億元，同比增長33.87%；一季度新發放普惠型小微企業貸款利率5.6%，較上年下降0.28個百分點。

目前，緩解小微企業融資難問題，已經步入深水區，應從追求規模和速度轉向追求質量和效能，工作重心應在于建立長效機制，優化小微金融服務生態。日前，中國銀保監會發布《關于2021年進一步推動小微企業金融服務高質量發展的通知》，要求深化供給改革、堅持創新驅動，明顯提升小微金融供給質量、效率、效益，進一步提升小微企業金融服務整體效能。

下一步，應從供給和需求兩端發力，深度運用金融科技，創新產品和服務，改善政策環境，不斷優化小微金融服務生態，推動小微金融服務高質量發展。

從供給視角看，應構建差異化的競爭格局。一是要發揮好政策性金融和商業性金融兩方面作用。政策性金融機構資金成本低、期限長，但受限于機構網點、人員較少，難以直接對小微企業服務。應通過轉貸款、聯合貸款等方式，加大與商業銀行多種形式的合作，暢通服務小微企業的渠道。二是形成大中小機構有序競爭、各有側重的良性局面。近年來，隨著大型銀行以較低利率加大小微企業貸款投放，其 “掐尖現象”和“擠出效應”日益顯現，影響小微金融服務市場健康可持續發展。監管部門應加強針對性的監管，引導大型銀行在下沉服務重心的過程中，重在覆蓋小微金融服務的“空白地帶”，而不是簡單地爭奪中小銀行原有的市場和客戶。中小銀行應回歸主責主業，發揮小法人機構貼近市場、響應快速等優勢，提升在小微金融服務市場的競爭力。

從需求視角看，應加大對個體工商戶服務。按照監管考核口徑，小微企業貸款包括四類，即小型企業貸款、微型企業貸款、個體工商戶貸款、小微企業主貸款。截至2021年3月底，普惠型小微企業貸款有貸款余額戶數2740.04萬戶，同比增加531.75萬戶。但這其中，以小型企業、微型企業為主，對個體工商戶的覆蓋仍然不足。我國有個體工商戶超過9000萬戶，它們是“小微中的小微”，是城市活力的體現者、勞動就業的承載者。應推出量身定做的產品和服務，加強和改善對個體工商戶的金融服務。同時，應放寬政策限制，鼓勵有能力的消費金融公司、小額貸款公司加大對個體工商戶的信貸投放。此外，在個體工商戶之外，還大量存在沒有營業執照的“路邊店”“夫妻店”。應將其納入小微企業貸款認定范圍，采取補貼政策，激勵金融機構向此類客群提供合適的金融服務。

從技術視角看，應強化金融科技深度應用。實踐已經證明，金融科技的蓬勃發展和深入應用，金融服務的覆蓋面、可得性和便利性均有較大改善。在完善制度供給的情況下，強化金融科技運用，小微金融服務高成本、高風險、低收益的矛盾有望解決。金融機構應加大對科技投入和人員儲備，積極借助大數據、云計算、區塊鏈等金融技術，搭建小微企業專門的授信模型、開發專用的手機應用程序，進一步將小微金融服務標準化、批量化，更好地滿足小微企業“短頻快“的需求，并提升風險防控能力，不斷降低運營成本。同時，積極優化農村數字普惠金融，并借助農村征信體系建立和小微擔保體系建設，探索服務全面鄉村振興戰略的體系。在加強風險防范的前提下，應探索和推廣互聯網銀行、互聯網貸款模式，鼓勵中小銀行加大小微企業在線貸款投放。

從考核視角看，應突出對“首貸戶”的考核。首貸是企業從金融機構融資的起點。研究表明，小微企業獲得首次貸款后，后續再獲得貸款的可能性將大幅提高，而且貸款利率有望下行，貸款速度也將加快。因此，“首貸難”問題是民營和小微企業融資困境的“最先一公里”。2020年6月印發的《商業銀行小微企業金融服務監管評價辦法（試行）》，已經將“首貸戶服務情況”作為重要指標納入監管評價指標體系。此次《通知》明確要求：大型銀行要將小型微型企業“首貸戶”占比納入內部績效指標。如果大型銀行在服務下沉的過程中以“首貸戶”作為主要服務對象，那么其積極效應就會大大增強。而中小銀行也應重視“首貸戶”占比提升，并對首貸有關的信貸準入、審批等制度和流程進行修訂完善。財政部門可對小微企業首貸利息進行適當補貼，監管部門應放寬對首貸利率和不良貸款率要求。

此外，應進一步加快信息服務平臺建設。打破各政府部門“信息孤島”，整合市場監管、稅務、海關、社保等部門及互聯網平臺信息，搭建全國和地方的信用信息共享平臺，免費提供金融機構使用，有效破解銀企信息不對稱等問題。

（董希淼系招聯金融首席研究員、中關村互聯網金融研究院首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員、中國電子銀行網專欄專家）

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