作者單位：中國建設銀行合肥電子銀行業務中心

2021年是“十四五”開局之年，黨的十九屆五中全會通過《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》，明確了“雙循環”新發展格局下綠色金融支持人與自然和諧共生的綠色發展主體任務，對綠色技術創新、綠色低碳發展與生態文明建設指明了方向。

商業銀行作為金融體系的主要組成部分之一，在承擔社會責任、管理環境和社會風險方面有著舉足輕重的作用，應當積極支持國家戰略，大力發展綠色金融業務，推進我國經濟可持續發展。

一、商業銀行發展綠色金融的重要意義

2016年，由中國人民銀行、財政部、發展改革委等7個部門聯合印發了《關于構建綠色金融體系的指導意見》，指出了我國綠色金融的核心要義，是通過金融手段減少資源損耗和環境破壞，實現經濟與環境的協調發展。發展綠色金融是實現綠色發展的重要措施，也是參與全球綠色治理的重要途徑。

（一）有利于商業銀行樹立良好的社會形象

發展綠色金融有助于銀行業樹立履行社會義務、承擔社會責任和踐行綠色發展的良好社會形象。隨著“綠色發展”理念的普及與深入，發展和支持綠色金融將成為負責任、可持續企業的重要標志之一。商業銀行作為金融體系的主要組成部分，不僅承擔著維持和調節金融秩序的義務，還承擔著一定的社會責任。同時，也能塑造良好的支持綠色發展的國際形象，助推商業銀行開拓國際市場。

（二）有利于商業銀行可持續發展

從銀行自身的角度看，發展綠色金融是構建新型綠色金融市場、加速企業轉型升級、實現商業銀行可持續發展的必然選擇。

國家高度重視綠色發展，作為商業銀行應當抓住各個領域的可利用空間，實現投融資和金融創新，推動其可持續發展。布局綠色金融市場也是商業銀行轉型發展的重要方向，有利于商業拓展盈利渠道，整合企業經濟構成，獲取更多發展空間和發展機遇，贏得新的經濟效益和金融市場。

（三）有利于商業銀行提升風險管理能力

環境風險和商業銀行的風險密切相關，通過發展綠色金融業務，商業銀行能夠有效規避因向高污染、高排放、有環保問題的企業提供資金支持造成的信貸損失，從源頭上降低環境法律風險和環境信貸風險，提高自身風險管理能力。

二、我國商業銀行綠色金融發展現狀

（一）逐步構建綠色金融業務頂層設計

在綠色發展成為國家戰略、成為國內外金融熱點的背景下，我國商業銀行深刻意識到發展綠色金融的重大意義，切實增強緊迫感，將綠色金融提升到戰略高度。理念是行動的先導，商業銀行以推動經濟綠色發展、堅持綠色富國為己任，通過不斷加強研究，布局管理，制定了一系列發展目標、產品體系、關鍵舉措和機制保障，初步形成以國家戰略為導向方針、銀行自身特色為指引的頂層設計（如表1所示）。

表1 商業銀行主要綠色金融政策

（二）不斷推進綠色金融工具創新

一是綠色信貸發展良好。綠色信貸是商業銀行綠色金融業務的主要部分，其含義為，一方面對從事生態保護與建設的企業或機構提供貸款扶持和給予實施優惠性的低利率；另一方面，對污染生產和污染企業的新建項目，在流動資金和投資貸款中施行貸款額度限制并實施懲罰性高利率。

近年來，隨著我國綠色信貸政策的不斷推進，商業銀行綠色信貸業務迅速發展。

由中國銀保監會發布的數據顯示，截至2020年底，21家主要銀行綠色信貸余額達到11.5萬億元。

在規模上（如圖1所示），我國商業銀行綠色信貸規模逐年攀升，信貸余額穩步增加，主要投放于節能環保項目、服務新興產業兩大領域，但綠色信貸余額總量仍然較?。ㄈ绫?所示），占比并不高，還有很大的上升空間。

圖1 2018年-2020年部分商業銀行綠色信貸發展趨勢 數據來源：各銀行社會責任報告

表2 部分商業銀行綠色信貸數據（截止2020年）

數據來源：各銀行社會責任報告

二是綠色債券市場穩健發展。綠色債券所募集的資金主要投向于環境保護與資源節約的綠色產業項目，從而促進綠色金融的發展。2016年是中國綠色債券元年，以興業銀行和浦發銀行為代表的我國商業銀行，全年共有49家發行人發行了1990 億元的各類綠色債券，讓我國綠色債券從接近于零到發行規模達到2057.3億元，一躍成為全球最大的綠色債券市場。到目前為止，綠色債券市場逐年攀升，發展穩健。

三是綠色金融產品不斷創新。綠色基金、綠色保險、綠色信托、綠色PPP、綠色租賃等新產品、新服務不斷涌現，有效拓寬了綠色項目的融資渠道，降低了融資成本和項目風險。

綠色基金方面，建設銀行高度重視參與區域性綠色基金和產業型綠色基金的設立和管理；資產證券化方面，各商業銀行都積極推動綠色項目資產證券化（ABS）業務，開展了有益嘗試，并取得積極成效；綠色租賃方面，建設銀行率先提出打造“綠色租賃”品牌，著力拓展新能源汽車、城市軌道交通、鐵路客貨運、清潔能源、水環境治理等重點領域，支持制造業綠色升級改造，以租賃手段促進節能減排。

（三）形成獨具特色的金融實踐路徑

在政策的積極引導和商業銀行的持續努力下，我國商業銀行的綠色金融實踐取得了初步的成果，并形成了符合我國國情和銀行自身特色的金融實踐路徑。

多年來，我國商業銀行積極創新綠色金融發展模式：

一是運用“1+N”方式即“貸+債+股+代+租+顧”等多種金融工具，為綠色產業提供綜合金融服務支持。

二是形成“綠色金融+”特色路徑，商業銀行以綠色金融業務為抓手，結合證券、基金、信托、租賃、保險等各種現代金融業態，不斷賦能普惠金融、鄉村振興、低碳減排和環境保護等多項社會，構建“綠色金融+”的新生業態。

三是搭建多元化綠色金融服務平臺，通過線上金融服務平臺，構建起開放多元的場景服務生態，為全社會綠色發展和轉型升級提供綜合金融服務。

三、深入綠色金融發展面臨的挑戰

我國商業銀行在綠色金融發展的道路上不斷探索前進，取得了一定成效，但仍然面臨著許多挑戰，主要可以分為市場環境角度和商業銀行自身角度。

（一）從市場環境來看

一是綠色金融標準體系不夠健全。我國綠色金融頂層設計相對較為完善，而標準體系建設相對較為滯后。一方面，綠色金融定義尚未完全統一，標準不統一會影響綠色企業融資情況，也會影響商業銀行業務發展規劃的制定，為監管方面帶來困難。另一方面，政策扶持措施尚在探索階段，未形成穩定成熟的具體方案，僅靠商業銀行自身業務積累發展綠色金融，帶動綠色產業發展存在一定的難度，尚未形成一套完整的業務服務流程體系。

二是缺乏合理有效的激勵機制。目前我國部分商業銀行綠色金融業務仍停留在表面，并未進行實質性的業務發展，主要是由于綠色產業投資時間長且收益率不高，商業銀行動力不足。目前的激勵政策只能帶動部分國有銀行踐行綠色產業發展。對于已經提供的激勵政策，缺乏配套的考核制度，存在綠色資金套利或者是資金挪用的漏洞，不利于引導綠色金融健康高效發展。

（二）從商業銀行自身來看

一是綠色金融產品與服務缺少針對性。各商業銀行在探索綠色金融業務時雖有所創新，但總體來看，大部分商業銀行現有的產品，仍缺少系統性和針對性，沒有針對消費需求做出創新。服務的客戶多以大型綠色企業為主，中小微企業及個人的綠色金融業務較為薄弱。

據統計，中小微企業產生了中國53%的二氧化碳排放，綠色普惠金融發展存在明顯短板。

二是綠色項目存在信息不對稱現象。綠色金融發展的過程中存在著信息披露程度低的問題。大部分的商業銀行，尤其是中小規模的商業銀行，在綠色金融數據以及環保指標信息公開方面披露意愿低，程度低。近兩年雖有部分銀行開始重視綠色金融業務信息披露，但仍然存在問題，例如數據不夠細致，銀行間信息披露差異大，標準不統一等。

三是綠色金融運營能力尚顯不足。綠色金融業務相較于傳統的金融業務對銀行員工提出了更高的要求，綠色金融發展不僅涉及項目開發，也需要運營管理，員工需要具備較高的金融專業知識水平。

目前，大部分商業銀行缺少環境、金融及法律等方面復合型人才和團隊，在從事綠色金融項目的評估、授信審批等業務的團隊及人員方面有所欠缺，且尚未建立綠色金融相關的完整組織機構，制約了商業銀行綠色金融業務的發展。因此不僅在組織架構優化亟需加強，人才儲備方面也有待提升。

四、商業銀行推進綠色金融發展措施

當前，商業銀行發展綠色金融是大勢所趨，對于商業銀行而言，既是挑戰，也是機遇。我國當前綠色金融發展局勢下，各商業銀行可采取有效措施解決面臨的挑戰，充分利用政策優勢，優化頂層設計，深化科技創新，強化人才隊伍，由點及面地助推綠色金融發展。

（一）夯實綠色金融基礎建設，筑牢外部環境根基

綠色金融業務要想做到長遠發展，相關部門需要完善法律法規及相關政策內容，讓綠色金融擁有明確的定義，對“綠色”認知更清晰。商業銀行也需要結合自身業務發展實際，參與到標準化體系與政策制定的過程中，為綠色金融發展建言獻策，制定明確的標準來規范市場上層次不齊的綠色金融產品。

同時，政府需完善綠色金融配套激勵機制，調動綠色金融發展積極性。適當地實施激勵補貼政策以提高商業銀行發展綠色金融業務的動力，對在綠色金融業務上投入較多的商業銀行予以獎勵。通過財政補貼，稅務減免等手段提供資金支持，幫助商業銀行抵消綠色金融項目初期風險。對于企業也實行明確的獎罰分明制度，綠色企業享受稅收減免等扶持政策，污染企業則需要一定懲罰措施。

對于實力較為雄厚的大型商業銀行，可以與國際接軌，發展國際業務，對于中小商業銀行以及綠色金融業務發展較為緩慢的商業銀行，可以組織安排學習交流機會，幫助其業務發展。

（二）深化綠色金融技術創新，助推業務平穩發展

商業銀行可以借助云計算、大數據、區塊鏈和人工智能等技術，積累綠色業務數據和資源，分類施策、精準支持，以金融科技為抓手，助推綠色金融發展。

一方面，不斷驅動綠色金融產品創新。通過改變傳統綠色信貸準入標準和風控手段，深度嵌入綠色企業的采購、生產、銷售鏈條，獲取全鏈條歷史數據、交易信息、日常收支等信息。利用數據應用及處理能力，推動銀政企需求精準對接，為“輕資產”企業創新專屬綠色產品，克服節能領域項目多、金額少、評估繁等難題，提高信貸運轉效率。而在產品的種類上，要學會因地制宜、推出精準多元的綠色產品，實現長遠健康發展。

另一方面，持續搭建綠色金融管理平臺。通過建立綠色金融業務流程管理系統和綠色金融科技服務云平臺，實現綠色項目識別和分類智能化、信貸環境和社會風險管理監督自動化及綠色信貸統計和報送實時化。

（三）完善綠色金融披露制度，健全內部風控體系

面對綠色金融發展過程中存在的明顯信息披露問題，外部環境上，商業銀行間需要完善信息披露制度，建立標準統一、指標一致的披露機制，構建集約化、共享型信息披露平臺，及時向市場披露綠色項目相關信息，并注重信息披露的時效性和針對性。

從綠色信貸企業環境信息的披露、綠色債券發行的強制性信息披露、發行后的持續性信息披露以及綠色項目的信息披露等多維度完善信息披露。

在內部建設上，銀行要加強風險防控，規范各類風險應對措施，建立風險轉移和補償機制，定期檢查風控流程的完整性。項目初期成立專業團隊進行盡職調查，評估項目風險，嚴格把控項目審核。建立并完善綠色金融風險監測預警機制，貸后根據風險監測指標進行項目風險評估，及時防控風險。同時提高綠色項目團隊內控質量，避免員工與企業利益勾結，發生“洗綠”的情況。

（四）搭建綠色金融人才團隊，構筑運營堅實后盾

我國綠色金融業務起步相對較晚，仍處于發展初期，人才相對匱乏，組織架構不夠完善。

為了更好的發展綠色金融業務，首先，商業銀行應有規劃的對人才進行培養，加大對環保、金融等領域復合型人才的引進，通過有相關知識儲備的人才，提升綠色金融業務的專業性。其次，商業銀行需優化完善組織架構，建立專門的綠色金融部門，形成一套規范、高效和合規的管理章程和運營辦法，把“專業的事情交給專業的部門”去做，保證綠色金融發展的有跡可循。

此外，商業銀行也要對在職人員開展綠色金融技能技術培訓，與高等院校、科研院所和專業化研究機構加強合作，制定系列培養方案，定期開展綠色金融、低碳環保等業務培訓，不斷夯實運營基礎。

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責任編輯：王超