近日召開的國務院常務會議提出，鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備率。有觀點認為，此舉將令銀行獲得較高的利潤釋放。但亦有業內分析人士認為，此舉意圖在于讓銀行有更多的資金支持實體經濟的發展，而非以釋放更高的利潤增速為目的。

有銀行分析人士預計，如按照現有的監管標準，各家大中型銀行撥備覆蓋率均有至少10個百分點的下調空間，一些撥備覆蓋率較高的銀行可下調的空間或達到20個百分點以上。但下調撥備覆蓋率的下降將是緩慢的過程，其途徑主要是銀行主動降低撥備計提、增加不良貸款的核銷力度，因此難以準確預測其對銀行利潤增長的貢獻度。銀行對于撥備覆蓋率是否下調、下調幅度和時間節點將結合自身的實際情況存在一定差異，但預計部分銀行撥備覆蓋率出現下降最快在一季報中就會有所體現。

銀行降低撥備覆蓋率或采取“雙管齊下”策略

一位銀行業內人士介紹，由于撥備覆蓋率是貸款減值準備與不良貸款總額的比率，所以銀行降低撥備覆蓋率的一個最重要手段就是相應減少計提的貸款減值準備，這將有助于提升銀行凈利潤，通過留存收益增加銀行核心一級資本，進而提升銀行的信貸投放能力。

海通國際研報認為，要實現降低撥備率的目標，銀行的確更有可能通過降低撥備以釋放利潤，用以增厚銀行資本金，來提升銀行信貸擴張能力，對銀行整體為利好。中泰證券研究所所長戴志峰亦認為，從當前經濟形勢看，降低撥備計提的操作更可能是政策鼓勵的方向。

不過，另有業內人士提出，國常會要求引導銀行撥備率下行，并非意在鼓勵銀行增加利潤增速，而是為了引導銀行進一步支持實體經濟。因此，除了通過降低撥備計提騰挪出更多的資金以外，提升不良貸款的容忍度，即增大撥備覆蓋率的分母也可以實現降低銀行撥備覆蓋率的目的。該人士認為，在特殊時期，適度提高銀行對不良的容忍度，從而增強對一些風險較高的小微企業、新市民等領域的支持力度也是應該允許的。

戴志峰亦認為，監管或將淡化對大行不良率下降的考核要求，銀行內部未來一段時間或將適當調整不良的考核指標。不過，銀行放貸行為和風控偏緊的文化是長期形成的，因此要求銀行提高對不良容忍度也需要時間。

其他類型銀行會否跟進？

當前已經公布2021年年報的銀行來看，大多數銀行2021年底的撥備覆蓋率較2020年底有較大幅度的提升。除大型銀行外，股份制銀行、城商行等金融機構的撥備覆蓋率也遠高于監管要求。從已披露2021年業績的上市銀行來看，有3家股份行撥備覆蓋率超過250%，其中，招行撥備覆蓋率達到483.87%。城商行、農商行中各有4家銀行撥備覆蓋率超過300%。常熟銀行撥備覆蓋率超過530%，居目前披露業績的上市銀行首位。

此次國常會提及的降低撥備覆蓋率雖然只針對大型銀行，其他類型的銀行是否也會跟進下調？

民生證券銀行團隊認為，其他類型的銀行在倡導大型銀行撥備率下降的大環境下，也可能在撥備率提升上有所節制。這種節制可能表現為壓實不良認定，適度加快不良生成；減少撥備計提，釋放業績，以增厚資本。

亦有銀行業內人士認為，部分股份制銀行及城商行、農商行都有一定的空間對撥備覆蓋率進行調整，因此撥備覆蓋率較高的股份行等均將跟隨大行下調。

不過，一位城商行內部人士表示，大行規模大，經營相對穩健，降低撥備率后釋放的資金量大，對實體經濟的影響也大；其他中小銀行經營相對不穩定，降低撥備后對實體經濟的影響量相對要小，小銀行是否跟進或需要根據實際情況具體操作。

“撥備覆蓋率的比例越高，理論上意味著商業銀行應對風險損失的能力越從容?！睒I內人士表示，但撥備率水平與銀行的風險程度相適應才是最好的。

責任編輯：王超