作為金融支持實體經濟的舉措之一，供應鏈金融正受到越來越多關注。供應鏈金融這一架構中包含了哪些技術運用？解決了哪些痛點？未來還有哪些發展方向？

供應鏈金融的數字化探索

“近年來，包括銀行在內的各類金融機構開始嘗試運用新興技術賦能供應鏈金融，物聯網、區塊鏈、大數據等技術得以加速創新和應用?！痹谌涨坝杀本┝⒀越鹑谂c發展研究院主辦的“高質量推進金融數字化轉型”研討會上，平安銀行交易銀行部副總裁鮑迪說，以數字化、網絡化、智能化為主要特征的新一輪科技革命和產業變革正重塑競爭格局。

在鮑迪看來，技術運用提升了供應鏈金融服務的可得性和普惠性，使得供應鏈金融風控體系更加立體化，逐步形成核心企業“主體信用”、交易標的“物的信用”、交易信息“數據信用”一體化的風控體系；同時，供應鏈金融業務模式更加多元化，除傳統的應收融資、預付融資、存貨融資之外，數據融資逐步成為供應鏈金融重要的融資模式，成為解決中小微企業“融資難、融資貴”痛點的有效路徑。

中國郵政儲蓄銀行普惠金融事業部副總經理陳峰認為，區塊鏈技術近幾年獲得穩步發展，在金融領域落地也比較廣泛。比如，郵儲銀行建立了U鏈供應鏈系統，可以助力大型企業和金融機構建立基于互聯網的體系，從應收應付款入手實現多級穿透，從而解決傳統供應鏈金融信用無法傳遞、信息不對稱、交易無法實現批量清分、難以核實數據真偽等痛點。

“我們2018年推出自研的產業鏈綜合服務平臺，實現供應鏈金融場景線上隨借隨還的服務體驗，2019年結合物聯網技術推出了數字化資產管理解決方案，2020年發布智慧云產業鏈平臺，自2021年起持續投入資源，深入發展數字科技，總結整合出鋼材產業鏈、有色金屬產業鏈、牛羊產業鏈以及區域特色產業鏈四大產業+生態的解決方案?！本沤y行企業金融管理部供應鏈業務負責人鐘旭說。

科技產業金融有效聯動

在專家看來，供應鏈金融是有助于科技、產業、金融三者形成有效互動的一種創新模式。中國社科院產業金融研究基地主任楊濤表示，實現科技產業與金融的良性循環，需要改變過去科技、產業、金融碎片化狀態，將三者形成有效聯動。供應鏈金融具有典型的內在化、自循環特點，實踐中已經取得了相對成熟的探索，在未來一段時間仍然需要更好地發揮其作用。

談及實踐體會，鐘旭認為，供應鏈金融是為產業提升效率、降低成本，因此，要把產業放在中心，金融和科技放在兩翼。

對于三者如何實現有效聯動，神州方圓總經理陳宏鴻介紹說，中小微企業和金融機構訴求點不同，企業希望得到授信額度更大、融資成本更低、審批流程更簡化；金融機構則希望獲取優質客戶、企業交易數據可控、資金用途風險可控。供應鏈金融成為解決中小微企業融資難題的突破口，通過數字化的方式來連接中小微企業的生態，通過金融機構的產品賦能實現一種嵌入式連接，是供應鏈金融的場景突破。

京東科技供應鏈金融科技平臺產品與解決方案負責人吳凡介紹，京東科技通過自身科技輸出，助力地方政府和大型產業集團搭建供應鏈金融平臺，并聯結金融機構，解決不同產業供應鏈上中小企業融資難、融資貴的問題。

天星數科金融科技研究中心負責人任書潔認為，一些大型企業集團可以結合自身的產業優勢，與產業部門聯動搭建并提供供應鏈金融服務。今后供應鏈金融需要更高級的數字化技術，一方面使交易主體更加豐富；另一方面，以交易信用作為企業交易的核心數據，能夠更好地滿足中小微企業供應鏈金融融資的需求。

TCL金融戰略部高級戰略經理施鑫認為，供應鏈票據是一個很好的工具。供應鏈票據對于小微企業來說，其貼現成本較低、貼現更方便；對于核心企業來說，供應鏈票據有助于統籌管理票據賬戶；對銀行來說，供應鏈票據的線上貼現功能是很好的獲客手段。

未來應用前景廣闊

2022年4月，中國人民銀行、國家外匯管理局印發《關于做好疫情防控和經濟社會發展金融服務的通知》，其中提出，強化產業鏈供應鏈核心企業金融支持，規范發展供應鏈金融業務，發揮供應鏈票據等金融工具和應收賬款融資服務平臺作用，支持供應鏈企業融資。

楊濤認為，在規范發展的背景下，供應鏈金融不僅可以在保障物流暢通和促進產業鏈供應鏈穩定中發揮作用，從中長期看，供應鏈金融創新的價值也將越來越凸顯，這也要求其自身注重提升數智化能力，以更好提高要素配置效率，推動產業鏈和資金鏈協同發展。

中國人民大學商學院副院長宋華分析了供應鏈金融運營現狀，認為目前存在三個問題：關注主體仍是核心企業；關注流程仍是交易性資產；關注要素仍是基于主體信用的數字技術，提出供應鏈金融持續發展主要需要解決透明、可追溯、信任等問題。

陳峰表示，區塊鏈技術應用于供應鏈金融還面臨挑戰，一是業務模式方面，區塊鏈無法解決核心企業本身的信用風險；二是票據流轉相關法規需要進一步完善；三是信息孤島問題；四是取證驗證存在較大困難。

責任編輯：方杰