千呼萬喚始出來。

2月18日，銀保監會正式發布《商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“管理辦法”），這意味著巴塞爾Ⅲ國際監管改革在我國即將正式落地。管理辦法包括正文及25個附件合計約40萬字，對商業銀行資本充足率、合格資本、賬簿劃分、三大風險加權資產計量、內部評級體系、調整后表內外資產余額計算、內部資本充足評估程序、高級方法監督檢查、信息披露、資本計量方法驗證等進行了詳細規定。為給我國商業銀行預留充足的實施準備時間，并保持我國實施進度與國際成員基本同步，修訂后的《辦法》擬定于2024年1月1日起正式實施。

作為巴塞爾三協議在中國的落地，管理辦法增加了多項中國特色的監管要求，對中國銀行資本計量的標準規定相較試行版也更為細化，對計量方法的要求更為復雜，這對各商業銀行，特別是數字化水平尚不發達的中小銀行在數據治理、風險定價模型建設、操作風險管理精細化程度、前中后臺建設等多方面提出了更為細化的要求。

“中國版巴三協議的出臺對于中小銀行而言是一大契機?！逼杖A永道金融業合伙人陶欣向記者表示，對照管理辦法實施要求，中小銀行將實現數據治理、業務系統與業務管理流程的全面升級改進。

差異化監管下精細度要求提高

談及中國版巴三協議最大的特色，多位采訪對象指出，是商業銀行的差異化監管落地。

“我國對三檔銀行的差異化監管思路，是巴三協議中沒有提及的?！碧招栏嬖V記者，巴塞爾協議第三版規定主要針對的是國際活躍銀行，但我國在一套統一的資本管理辦法中，設計了第二檔、第三檔銀行的信用風險權重法計量規則。同時，在投資級公司、房地產公司的風險權重設計方面，監管層也考慮了市場環境，與宏觀政策進行匹配，作出一些中國特色化的調整。

根據上年末并表口徑調整后表內外資產余額不同，管理辦法將中國商業銀行分為第一、第二、第三檔。

對于沿用巴三協議有關要求的第一檔銀行而言，其信用風險權重計量規則復雜、風險敏感度更高，對基礎數據的要求較高，實施難度也相對更大。第二檔銀行也在權重法簡化的基礎上，新增了房地產開發風險暴露，細化了商業銀行風險暴露。而對于表內外資產余額低于100億人民幣且境外債權債務余額為0的商業銀行，適用第三檔銀行的信用風險簡化方案?！斑@更加強調小型銀行對實體經濟的服務作用?！碧招乐赋?，對于第三檔銀行更強調“屬地管理”原則，要求小銀行做好差異化管理，服務于當地實體經濟。

“試行的風險權重法與巴塞爾協議2的標準法存在不少差異，還相對比較簡單，通過管理辦法的出臺將中國的風險權重法與國際標準法拉平，復雜程度更高，風險區分能力也相比以前更強?！碧招辣硎?。

某頭部股份制銀行風險管理部門負責人向記者表示，本次管理辦法的出臺盡管有一些國內特色的差異化要求，但依然沿襲了“巴三協議”原本追求的銀行間可比性、穩定性、與財務掛鉤的可解釋性，這些對國內銀行的風險管理要求進一步提升。

據記者了解，2019年1月，巴塞爾委員會正式發布《市場風險最低資本要求》（即“FRTB”），這也是銀行風險管理升級過程中遇到的一大難題。據FRTB要求，商業銀行至少每月需對各交易臺開展一次市場風險新標準法與內模法資本計量，對風險因子敏感度的分類匯總導致計算量大幅增加，其覆蓋信用主體的顆粒度也進一步細化。

管理辦法的精細度提升體現在各個方面。例如在信息披露層面，第一檔銀行的信息披露涉及17個部分70個披露模板，披露內容覆蓋信用風險、市場風險、操作風險、杠桿率、流動性風險、銀行利率風險，還新納入了全球系統重要性銀行（G-SIBs）總損失吸收能力、資本分配限制、資產變現障礙、宏觀審慎監管措施等多方披露要求。

中小銀行風險管理能力亟待升級

2012年6月，對照2010年巴塞爾委員會出臺的“巴2.5”協議，我國《商業銀行資本管理辦法（試行）》發布，并從2013年1月1日起施行。

記者了解到，這十年間，在監管要求與指導下，多家大行在風險管理系統建設與數據治理的過程中不斷探索，《商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）》已經歷過多輪修訂。而國內商業銀行的風險管理系統數字化升級也早已啟動。

如工商銀行在2011年就已完成中臺市場風險管理系統建設，成為國內首家通過自主研發系統滿足巴塞爾市場風險管理相關要求的銀行。目前該行已完成對46家境外機構金融市場外購系統替換工作，成為國內同業中首家實現境內外金融市場前中后臺系統一體化運營及自主可控。

然而，對于中小型銀行而言，雖然管理辦法簡化了權重法的修訂內容，但相較于現行權重法，依然細化了部分風險暴露，對其數據治理、客戶統一管理、源系統改造提出了更高的要求。

“要滿足管理辦法的相關規定，目前中小銀行還是要對照中國版巴三協議改進各個業務系統與業務管理流程，在這個基礎上加強數據治理，形成更為精準的計量結果?！碧招老蛴浾咧赋?，這對中小銀行而言是一大契機，幫助中小銀行將貸前調查、客戶管理、審批流程、合同條款、抵押品估值、貸后管理、處置清收等各個環節進行升級?！叭绻行°y行在前端業務系統與前端業務流程管理建設上缺位，即便建設了再先進的風險加權資產或資本計量系統，可能對其而言，巴三協議要求的風險管理能力提升也依然只是空中樓閣?！?/p>

計量標準統一后行業呼吁加強管理機制升級

管理辦法對資本計量的多個模塊作出詳細規定，但有頭部銀行相關部門人士向記者提到，在各行數據治理水平、壓力測試能力、模型驗證能力不統一的情況下，存在管理機制的風險隱憂。

有銀行風險管理部門人士告訴記者，資本管理辦法規定了銀行對風險權重的計量方法，但對于2019年推出的“巴塞爾令CAP50”還沒有嚴格要求執行。目前，由于各行公允價值計量方案及數據標準、數據顆粒度不一致，特別是部分銀行前中后臺的計量方案不一致，可能會出現一定程度上銀行間可比性較為粗糙的情況。

“過去按‘巴2.5’協議規定，填表是填名義本金敞口，不需要模型；但‘巴三協議’提出了復雜的新標準法計量框架，需要開展風險敏感度計量，這對模型和底層數據提出了更高的要求?！?/p>

記者了解到，CAP50是指2019年巴塞爾協議推出的第五十章“謹慎的估價指南”，該指南為交易賬簿、銀行賬簿提供了有關謹慎估值的指導。該指南的推出主要是監管部門發現，對于沒有公允市場價格或者可觀察到的估值以及流動性較差的頭寸，在估值時存在難點，從而引發有關部門對銀行審慎估值的擔憂。CAP50要求，銀行必須充分建立系統與控制相關措施，以使其估值謹慎可靠，這些系統必須與信用分析等其他風險集成組織內的管理系統相結合。具體措施來看，包括搭建明確規定的制度程序、獨立于前臺的估價部門、盡可能按市值計價、審慎按模型計價、全面模型驗證等等，從制度、組織體系、估值方法、驗證方法等多層面保障不同銀行間估值的統一。

在最新發布的管理辦法中，我國從壓力測試的管理體系到結果應用上已提出更高要求，強化了壓力測試環節的重要性。例如將聲譽風險情景納入壓力測試體系，并要求銀行應將輕度壓力測試下資本缺口轉換為資本加點，將其作為第二支柱監管資本要求的組成部分。同時，在資本規劃等模塊的應用中也應體現壓力測試結果。

但前述業內人士指出，壓力測試、模型驗證等目前還只是監管對市場風險內部模型法中提出的要求， 應當將其涵蓋所有商業銀行風險管理能力建設的相關環節，成為日常風險管理機制的一部分。

責任編輯：王超