近日，寧波銀保監會批復了寧銀消金增加資本及股權變更的申請，增資后寧銀消金注冊資本金從9億元增至29.11億元，其注冊資本額在行業的排名也將從第22名提高到第10名。增資后，寧波銀行的股本占比由76.7%增至92.79%，寧波銀行作為大股東的話語權的進一步增強。

寧波銀行控制不斷加強

去年以來，寧波銀行通過一系列舉措發力消金業務。早在2022年5月6日，寧波銀行便斥資10.91億受讓華融持有的華融消費金融70%股權獲批，成為華融消費金融控股股東，隨后華融消費金融更名為安徽寧銀消費金融。寧波銀行也曾經在議案中擬以不超過15億元人民幣向寧銀消金增資。

在人事調整上，寧波銀行對寧銀消金的控制也在持續加強。從去年開始，寧波銀行在獲得對寧銀消金的絕對控股后便對管理層進行更新，從公司內部調動高管到寧銀消金任職。

去年11月，寧銀消費金融新增周俊和胡斌兩名高級管理人員，周俊兼任法定代表人、董事長。而今年3月楊樹、張學立、黃漂三人寧銀消金董事任職資格得到銀保監核準。

4月，許建明寧銀消金副總裁的任職資格和趙云龍總裁助理的任職資格得到銀保監會的批準。根據公開資料，許建明、楊樹、黃漂此前均為寧波銀行高管。

據寧波銀行2022年年報，截止至2022年末，寧銀消金總資產81.45億元，凈資產11.67億元，并表后實現凈利潤0.26億元；2022年上半年，寧銀消費金融總資產72.45億元，凈資產11.09億元，營收0.99億元，凈虧損0.32億元。

增資的驅動力為資產擴張

消金公司增資主要是為了達到監管對杠桿的要求。一方面，根據《消費金融公司試點管理辦法》，消費金融機構的資本充足率最低為10％~12％，這意味著，消費金融公司機構的杠桿最多為10倍。而總資產達81.45億元的寧銀消金已接近監管要求的杠桿上限。

另一方面，增資是為了更好展業。目前影響消金公司發展的兩個重要因素是場景拓展和投融資渠道。消金公司的紛紛增資是基于銀行與消金公司的差異化定位下，突破“資金來源有限”的制約因素的技術操作——銀行提供場景和資金，消費金融公司提供靈活的運營體系。

城商行系的消金公司在資金上強勢來襲是有意加入前排“內卷”。但是增資潮下，消金公司業績呈現“頭部內卷”與“尾部難追”的兩極分化局面估計還將進一步加劇。

目前消費金融公司數量達31家，其中銀行系消費金融公司占多數。從注冊資本規模來看，螞蟻消金、招聯消金和建信消金分別以185億元、100億元、72億元穩居前三甲；除此之外，前十名中依次還包括捷信消金、興業消金、平安消金、南銀法巴消金、馬上消金、中郵消金和此次成功獲增資批準的寧銀消金；而尾部消金公司的注冊資本規模遠遠低于頭部，如作為東北地區首家消費金融公司的盛銀消金注冊資本僅為3億元，剛好滿足監管最低注冊資本要求，自成立以來未曾增資。

馬太效應進一步凸顯

從去年的營收來看，目前消費金融行業業績馬太效應明顯。

根據各大銀行去年年報，從營收規模來看，招聯金融、馬上消金、興業消金穩坐前三把交椅。招聯消金實現營收175億元，同比增長9.84%；馬上消費實現營收135.30億元，同比增長14.48%；興業消金營收首次破百億元達101.15億元，同比增長20.54%。

從凈利潤規模來看，招聯消金2022年凈利潤為33.29億元，同比增長8.68%；興業消金的凈利潤為24.93億，同比增長11.79%；馬上消金的凈利潤17.88億元，同比增長29.34%。

而中郵消金和中銀消金的凈利潤出現負增長：中郵消金2022年凈利潤為4.43億元，同比減少7.86億元，中銀消金2022年凈利潤為6.56億元，同比減少1.85億元。

增資潮延續

從去年開始，除寧銀消金外，城商行在消費金融領域資金投入持續加碼。2022年同為城商行背景的南銀法巴消金已搶先一步完成50億的增資計劃。同年10月份，興業消費金融增資至53.2億元；12月，錦程消金擬通過“資本公積轉增+現金增資”的方式新增5.8億的注冊資本；此外，去年螞蟻消費金融宣布增資至185億也于今年3月順利完成，增資幅度達131.25%，成為注冊資本最高的消費金融公司。

而非城商行系消金公司也擺出增資動作，如2022年6月，作為全國首家兩岸合資的消費金融公司金美信消金獲得增資5億元的批復；9月份，海爾消費金融增資至15億元獲批；唯品富邦消費金融、小米消費金融、馬上消費金融、蘇銀凱基消費金融、平安消費金融、錦程消費金融等機構均成功募集銀團貸款。

責任編輯：王超