隨著不良余額的攀升，商業銀行通過不良資產證券化處置其表內不良資產的需求呈現出顯著增長趨勢。

1月23日，中誠信國際發布的數據顯示，2023年商業銀行發行個人消費類不良資產證券化產品76單，規模為182.05億元。2021年、2022年單數分別為47單、45單，規模分別為113.45億元、137.48億元，發行規模呈逐年增長趨勢。

按發起機構劃分，個人消費類不良資產證券化產品的發起機構主要為國有銀行和股份行。截至2023年末，股份行累計發起150單，規模合計為354.54億元，占總規模的51.60%；國有銀行累計發起108單，規模合計為331.70億元，占總規模的48.28%；城商行累計發起2單，規模合計為0.83億元，占總規模的0.12%。

“近年來，股份行發起的產品單數和規模已超過國有銀行發起的產品?！敝姓\信國際表示，盡管第三批不良資產證券化試點已將部分城商行、農商行納入試點范圍，但目前發起過個人消費類不良資產證券化產品的城農商行還比較少。

歷史信息顯示，不良資產證券化試點開始于2016年，2017年試點機構擴圍，2019年進一步擴圍至多家城商行、農商行。

中誠信國際還統計，截至2023年末，共有16家商業銀行合計發起260單個人消費類不良資產證券化產品，累計發行規模為687.06億元。按基礎資產類型劃分，基礎資產為信用卡消費貸款的產品累計發行227單，發行規模合計為625.23億元；基礎資產為一般消費貸款的產品累計發行25單，發行規模合計為46.20億元；基礎資產為個人汽車貸款的產品累計發行8單，發行規模合計為15.63億元。

受催收行業監管趨于嚴格及宏觀經濟形勢影響，個人消費類不良貸款催收難度和回收壓力進一步加大，入池資產回收率存在一定下行壓力。

中國互聯網金融協會日前發布的信息顯示，當前部分平臺消費金融相關業務存在“變相兜底”、不當營銷、信息濫用、暴力催收等問題。該協會將在金融管理部門指導下，從貸款網絡營銷、信用信息共享、催收自律管理等方面加強行業自律管理，促進消費金融高質量發展。一是綜合運用規范標準、統計監測、信息披露、備案登記等自律管理手段，建立健全對金融產品網絡營銷業務的自律管理工作機制。二是以信用建設專委會為依托，以互聯網金融信息共享平臺為基礎，積極推進互聯網金融信用體系建設工作。三是加速催收國家標準的起草和應用進程，大力推動催收業務自律管理工作，推動凈化消費金融市場環境。

不過，中誠信國際統計結果顯示，已發行個人消費類不良資產證券化產品實際回收與預期回收的差異按發行年份來看，各年度發行的產品實際回收率普遍好于預期回收率水平。近年來隨著發行產品的增多，預期回收與實際回收的偏離度有所收窄。

數據顯示，截至2023年9月末，2016年-2021年發行的產品36個月內累計回收率均值均已超過預期回收率均值，差值分別為3.84%、0.91%、1.40%、1.98%、1.45%和1.45%。截至2023年9月末，個人消費類不良資產證券化產品實際回收高于預期回收的期數占比超過80%，單期實際回收率與預期回收率之差的均值為0.52%。

數據還顯示，國有銀行發起的產品12個月內累計回收率普遍高于股份行和城商行，同時累計回收率較預期回收率的超額部分普遍高于股份行和城商行。

“個人消費類不良資產證券化產品作為銀行處置消費類不良資產的重要手段，在經濟承壓、金融機構不良貸款余額上行的背景下，未來發行規模有望進一步增長?！敝姓\信國際表示，但隨著催收政策的趨嚴，個人消費類不良資產證券化產品的回收水平仍有待觀測。

金融監管總局數據顯示，截至2023年三季度末，商業銀行不良貸款余額3.2萬億元，較上季末增加244億元；商業銀行不良貸款率1.61%，較上季末下降0.01個百分點。

責任編輯：王超