遼寧金融控股集團有限公司（下稱“遼寧金控”）向風險化解中的錦州銀行提出收購要約，中國資本市場或將因此迎來首只銀行股退市（除新三板外）。

1月26日晚間，錦州銀行發布公告稱，該行與要約人遼寧金控聯合宣布，中金公司代表要約人表示將作出自愿有條件全面現金要約，分別以按每股H股1.38港元、每股內資股1.25元人民幣的要約價收購所有已發行的H股和內資股。

要約獲得全數接納情況下，遼寧金控需支付的現金總額合計約76.04億元，其中H股要約收購對應48.54億港元，內資股對應31.46億元人民幣。

待H股要約成為無條件并待股東于臨時股東大會批準退市及獨立H股股東于H股類別股東大會批準退市后，錦州銀行將根據上市規則第6.12條申請退市。

對于要約收購原因，錦州銀行提到兩點，一是該行H股持續處于較低價格范圍且成交量低迷，退市可節約成本優化業務；二是重大財務重組存在不確定性，接下來存在因財報持續“難產”被港交所取消上市地位的可能，此次要約收購則是股東一次以不錯的溢價率變現的絕佳機會。

錦州銀行2015年12月7日在港交所上市，多年來交易量較低，尤其自2019年風險暴露以來，該行股價不斷走低，2022年11月一度觸及0.42港元/股。截至最后交易日（含）的90、180、360個交易日內，平均每日H股交易量僅占已發行H股總數的0.00015%、0.00010%、0.00007%，有效融資能力有限。錦州銀行稱，目前的上市地位不再對該行經營提供切實可行的融資管道。

2023年1月20日，錦州銀行發布暫停買賣公告，同年2月2日公告重大財務重組資訊。該行表示，2022年年報和2023年半年報一直推遲至今未能發布，且目前仍無法確定公布上述財務業績的時間表。如果錦州銀行沒有在2024年7月19日之前補救導致該行暫停買賣之實質事項、履行復牌指引及全面遵守上市規則以令聯交所相信采納，則可能被港交所取消上市地位。

公告強調，要約人將不會提高要約價，且不保留提高要約價的權利。自2023年1月20日停牌至今，錦州銀行股票已經暫停買賣一年多。

從要約定價來看，H股要約價等同最后交易日聯交所所報收市價每股H股1.38港元，相比最后交易日前30、60、120、180個交易日平均收盤價分別溢價0.31%、15.35%、43.01%、36.46%。但相比截至2022年6月30日的歸屬于該行普通股股東的每股凈資產，要約價折讓約71.94%（即人民幣4.21元/股，按2022年6月30日港元對人民幣匯率中間價折算）。

對于要約實施并退市的影響，錦州銀行表示，有利于節約與合規事務及維持上市地位相關的成本，為可能進行的業務調整留出空間。同時強調，要約實施后，要約人無意將股份于其他市場上市?？紤]該行作為區域性商業銀行，退市后將繼續立足當地開展特色化經營，聚焦主責主業。

遼寧金控仍將可能根據實際情況需要，對集團業務、架構或方向不時提出策略調整意見。除上述情況以外，要約人將盡可能維持錦州銀行現有業務。

錦州銀行提示，如獨立H股股東不接納H股要約，可在H股類別股東大會及/或臨時股東大會上投票反對退市，但如果后續要約成為無條件，并且H股從聯交所退市，這會導致股東持有非在聯交所或任何其他交易所上市的股票，可能嚴重削弱其流動性。不過，反對票票數超過獨立H股股東持有的所有H股所附票數的10%，則要約將不會成為無條件，且該行將維持在聯交所上市。

責任編輯：方杰