截至目前，招商銀行、興業銀行、中信銀行等7家A股上市股份行已披露2023年報。作為兩大核心業務單元，零售和對公業務的攻守之道、經營之法，可從各家年報和管理層業績說明會上的回應窺見一斑。

總體來看，2023年上市股份行在零售金融領域較量激烈，或是增加人員配置、或是醞釀架構調整，零售業務營收占比多數實現提升，但資產質量和盈利性等尚需進一步突圍。同時，多家銀行更加注重將零售與對公相互補位，探索新的盈利增長點，并積極在對公領域調整信貸結構。

業內人士認為，在行業營收整體承壓、息差持續收窄的當下，銀行業經營急需爬坡過坎，作為我國商業銀行體系中富有活力的生力軍，股份行的新“打法”，也正在重塑銀行業的未來。

零售轉型持續推進

近幾年，“零售轉型”在銀行業掀起熱潮，這種潮流在股份行中更為顯著，幾乎是各家股份行戰略布局的重中之重。

這種戰略重視，正在轉化成管理零售客戶資產（AUM）、零售營收占比等指標的進階。

例如，年報數據顯示，2023年末，在業內有“零售之王”之稱的招商銀行零售客戶總數達1.97億戶，較上年末增長7.07%，管理零售AUM超13萬億元，較上年末增長9.88%；有“零售黑馬”之稱的平安銀行零售客戶數量為1.25億戶，較上年末增長1.9%，零售AUM超4萬億元，較上年末增長12.4%；近年來推行“新零售”戰略的中信銀行，零售客戶數達1.37億戶，較上年末增長7.47%，零售AUM亦超4萬億元，較上年末增長8.32%；光大銀行零售客戶數達1.52億戶，較年初增長3.5%，零售AUM突破2.7萬億元，較年初增長12.4%。

年報數據還顯示，2023年招商銀行零售業務營收1943.36億元，同比增長1.52%，占總營收的57.31%，同比上升1.79個百分點。平安銀行零售業務營收961.61億元，在總營收中占比由此前一年的57.3%升至58.4%。中信銀行零售業務營收864.24億元，在總營收中占比由40.1%升至42%。光大銀行零售業務營收649.49億元，占比44.6%，較上年提升1.1個百分點。

“目前，中國的零售銀行業務仍然具有巨大的市場和機遇?！闭猩蹄y行行長王良表示，將堅持零售金融戰略主體地位不動搖，鞏固和擴大體系化優勢。興業銀行董事長呂家進提到，2024年該行將發展零售業務作為當務之急。

“這幾年，全行信貸資源優先向零售業務傾斜。我們連續四年專項增配零售隊伍，2023年配置零售的投顧、財顧、市場經理隊伍近300人。更重要的是，零售的戰略認知真正轉化為生產力?！敝行陪y行副行長呂天貴在業績會上說。

逆風前行化解風險

不過，在行業增長承壓的大環境下，各大股份行的零售戰略并未完完全全結出漂亮的果實。由于多種“逆風”因素存在，零售業務的盈利性和成長性承壓，利潤貢獻出現較大分化，而零售資產的質量也成為關鍵變量。

“當前我更關注的是零售貸款資產質量，這幾年我們零售在發力，但是外部環境有壓力，零售貸款不良率有些上升，當然同業也是這個趨勢?！逼桨层y行行長冀光恒坦言。

年報數據顯示，部分銀行資產質量指標不盡如人意。如光大銀行零售不良貸款在總不良貸款中占比43.45%，上年末為37.10%。民生銀行個人類不良貸款總額268.55億元，比上年末增加7.44億元，不良貸款率1.52%，比上年末上升0.02個百分點。

從利潤口徑看，招商銀行零售金融業務的稅前利潤為999.13億元，占稅前利潤總額的56.57%，同比下降0.47個百分點；中信銀行零售業務的稅前利潤為159.35億元，占比由23.7%降至21.3%；平安銀行零售業務利潤總額和凈利潤占比均下降至11.9%，而上一年這一數據均為43.6%。

多位業內人士認為，宏觀經濟仍在持續恢復中，零售業務面臨較大壓力，銀行需在戰略執行上進一步優化。

平安銀行管理層表示，后續平安銀行零售業務發展策略，一方面要控制好風險，針對不同的客群采取不同定價策略。同時優化風險等成本，將一些高風險、高定價的客戶群逐步壓降，提升中低風險客群占比，進行組合性管理。

零售對公相互補位

在零售業務遇到挑戰的背景下，不少聚焦零售轉型的股份行將目光投向對公領域，以期探索新盈利增長點。

“今年對公存貸款增長很好，資金業務也比較好，希望對公業務能頂上去，為零售爭取喘息的機會?！奔焦夂惚硎?，零售業務短期內會面臨一些挑戰，因此需要對公做精，支持補位，為零售轉型爭取時間。從全球經驗看，對公業務在經濟周期中能對沖單一零售業務的波動，國外銀行零售業務在經濟周期中都遇到過階段性的下滑。同時，零售業務高速發展一段時間后，需要從對公業務中找到新的零售客戶的增量，通過公私融合，挖掘企業中的個人客戶金融訴求，彌補靠零售單打獨斗的獲客瓶頸。

此前，監管部門曾表示，引導股份制銀行聚焦國家重大戰略，加大對科技創新、綠色低碳、各類企業特別是民營和中小微企業發展的金融支持力度。各家銀行也在上述領域持續發力。

縱觀多家銀行年報，對公貸款結構出現優化趨勢，房地產貸款和融資平臺貸款占比下降，制造業、綠色貸款、普惠小微等領域貸款占比上升。

例如，2023年末，興業銀行對公貸款（不含貼現）余額同比增速為20.27%，主動加大對科創、普惠、能源、汽車、園區等“五大新賽道”布局，各領域相較上年均實現雙位數增長，同比增速分別為31.88%、23.95%、16.16%、26.14%、27.40%。光大銀行對公貸款（不含貼現）比上年末增長12.14%，制造業貸款、戰略性新興產業貸款、科技型企業貸款和綠色貸款比上年末分別增長24.74%、46.71%、50.64%和57.44%。

“中信銀行年初以來的信貸投放態勢很好，3月中旬已提前完成行內設定的‘開門紅’信貸投放增長目標?！敝行陪y行業務總監陸金根表示，從投放項目的領域看，主要是在綠色信貸、戰略性新興產業、科創企業、制造業、產業園區等重點領域，這些領域的儲備量和投放量占比都超過七成。

責任編輯：方杰