隨著我國人口老齡化進程不斷加快，養老金融作為國家戰略的關鍵部分，正迎來重大發展機遇。近期，多家銀行在養老金融領域積極作為，通過產品創新、服務升級及生態構建，為老年群體提供多元且個性化的金融解決方案。其中，天津銀行憑借“金秋港灣”品牌及“六?！狈阵w系，成為城商行布局養老金融的典范之一。

政策驅動，養老金融步入發展快車道

中國人民銀行等九部門聯合印發的《關于金融支持中國式養老事業服務銀發經濟高質量發展的指導意見》，明確將養老金融定義為涵蓋養老金管理、銀發經濟融資、養老產品服務及老年群體權益保障的綜合金融活動。2024年12月，個人養老金制度全面推行，開戶人數突破7000萬，為銀行業帶來新的增長契機。

招聯首席研究員董希淼指出，我國人口老齡化推動養老產業發展，養老產業金融的潛在市場規模大。但是，由于存在養老產業辨識難度大、盈利水平低、投資回收期長，多數養老服務企業是中小型民營企業、財務管理規范性不足，以及養老產業相關信息獲取渠道不暢等因素，銀行業發放養老產業貸款、發行養老產業債券等面臨的困難較多。

董希淼提出，銀行業在養老金融領域具備網點廣泛、綜合服務能力強等優勢，但也面臨專業人才匱乏、產品同質化等問題。他建議銀行整合資源，構建“養老金金融+養老服務金融+養老產業金融”協同發展的生態體系。

行業格局分化，差異化競爭成關鍵

從2024年銀行年報數據來看，國有大行在養老金融領域占據主導地位，其公司戰略規劃中頻繁提及養老金融，重視程度顯著提升。數據顯示，中國農業銀行受托管理養老金規模達3166.93億元，居國有大行前列；中國銀行受托管理養老金規模為2590.91億元，養老金托管規模為1.17萬億元，個人養老金賬戶數達1000萬戶；中國工商銀行養老金托管規模為3.30億元。

股份制銀行中，招商銀行養老金融業務表現突出，2024年養老金托管規模為1.33萬億元。企業預警通平臺數據顯示，股份制銀行個人養老金賬戶總數達639.33萬戶。

城商行和農商行則更注重區域化服務。平安證券研報指出，截至2023年末，上海市戶籍人口中60歲及以上老年人口達568.05萬人，占總人口的37.4%，上海成為全國最早進入人口老齡化且老齡化程度最高的城市之一。老齡化推動了養老金融的快速發展，上海銀行抓住區域機遇，重點發展養老金融業務，2024年該行養老客戶存款規模為3153.63億元，養老金客戶人均AUM為30.90萬元；江蘇銀行、浙商銀行通過特色存款和理財產品吸引老年客群，差異化競爭格局逐漸形成。

銀行養老金融布局呈現三大維度

平安證券《養老金融的銀行實踐：國內舉措、國際經驗與展望》研報指出，當前我國商業銀行養老金融實踐已形成“渠道端、負債端、資產端”三線并行的發展格局。政策層面，中央金融工作會議“五篇大文章”將養老金融列為重點領域，推動國有大行與區域銀行同步加速戰略布局。

在渠道端，適老化改造成為銀行服務升級的基礎工程。截至2024年末，全國性商業銀行已完成超80%網點的適老化硬件升級，包括無障礙通道、智能叫號系統、大字版操作指南等。城商行中，天津銀行表現亮眼，不僅完成200余家網點的適老化認證，還打造官銀號支行作為適老服務特色標桿，引入智能中醫問診設備與線上舌診功能，實現金融服務與健康管理的場景融合。

負債端業務呈現“企業年金筑基、個人養老金提速”的特征。平安證券數據顯示，工商銀行以41%的企業年金個人賬戶市場占比保持領先。隨著2024年12月個人養老金制度全國推廣，商業銀行在第三支柱布局上的競爭愈發激烈。養老理財創新方面，天津銀行推出的“長者”主題存單與“四卡合一”惠民方案，豐富了個人養老金的產品矩陣。平安證券研報指出，加強投資者教育是個人養老金推廣關鍵。天津銀行與《中老年時報》合作設立養老金融專欄，通過知識普及提升客戶認知。

資產端創新圍繞養老生態鏈展開。交通銀行“惠老展業貸”等產品支持養老機構基礎設施建設，建設銀行“住房租賃+養老”模式通過“躉租”方案盤活存量資產。天津銀行聚焦銀發經濟產業園區建設，其金融支持舉措與國有大行的產業鏈金融模式協同，共同推動養老產業從單一服務向綜合生態轉型。

區域銀行特色實踐，構建多層次服務體系

天津銀行的養老金融實踐具有鮮明的“地方特色+科技賦能”特征，與平安證券研報分析的行業趨勢形成多維度呼應。在品牌建設方面，其“金秋港灣”六專服務體系（專屬產品、專業服務、專注資源、專策支持、專項調研、專有投資教育）與建設銀行“1314”服務體系形成差異化競爭，前者更注重本地化服務網絡構建，后者側重全國性品牌矩陣打造。

適老化服務創新上，天津銀行呈現“線上線下一體化”特點。手機銀行關愛版、客服“長者熱線”等線上服務與網點“健康小屋”、上門金融服務形成閉環，推動行業服務升級。天津銀行引入的智能中醫問診設備，展現了金融機構跨界整合醫療資源的創新思路。

國際經驗借鑒與未來展望

平安證券研報對日本養老金融實踐的深度分析為國內銀行提供了重要參考。日本商業銀行成熟的住房反向抵押貸款、養老信托產品等創新模式，與我國銀行當前以信貸為主的資產端布局形成對比。報告指出，日本瑞穗銀行“安心信托”產品附加的家政服務、詐騙預警等適老化功能，為國內銀行探索“金融+生活服務”生態提供了思路。天津銀行試點的“金融+中醫”服務，可視為這一方向的初步嘗試。

展望未來，養老金融發展將呈現三大趨勢：一是產品體系從單一儲蓄理財向全生命周期管理升級，如建行“健養安”品牌的“四梁八柱”服務體系；二是服務場景從金融服務向“醫養娛”生態延伸，天津銀行與《中老年時報》合作的社區合唱節即為例證；三是技術應用從適老化改造向智能化服務躍遷，如智能問診、AI養老規劃等創新實踐。

平安證券分析師袁喆奇指出，我國養老金融仍處于初級階段，需在監管框架內加速產品創新，借鑒國際經驗并結合本土需求。天津銀行等區域銀行的實踐表明，養老金融的落地需兼顧全國性戰略與本地化服務，通過“政策引導+市場驅動+科技賦能”的三維聯動，構建滿足老年群體需求的金融服務生態。

隨著個人養老金制度全面實施與養老產業政策持續發力，商業銀行在養老金融領域的競爭將從單一產品比拼轉向生態體系構建。城農商行與國有大行的差異化實踐共同證明，只有將金融服務深度融入老年客戶的生活場景，才能真正實現養老金融“讓晚年生活無憂”的核心價值，為積極應對人口老齡化國家戰略提供有力支撐。

責任編輯：方杰