2016年日子不好過，并不代表2017年的日子會好過。對于第三方支付行業而言，會更難過。春節前，人民銀行把“去利息”的靴子扔到樓板上，等待靴子聲音已久的第三方支付行業明白，剩下的靴子在不久的將來，都會扔來。畢竟，在2017年，沒有消息才是最好的消息。

　　其實日子難過是相對的，從每天一葷一素到白飯就咸菜，吃不飽是小問題，活下去才是大問題。

　　十七年間從無到有的第三方支付行業，在合法化后，也將迎來監管的從無到有，從有到嚴。所以，并不是現在日子難過了，而是之前環境更好些。而所有中小支付機構，頭疼的不是現在的日子難過，而是未在好日子結束前，完成應對未來的調整。

　　虛幻的交易規模

　　《中國支付清算行業運行報告（2015）》里，將支付機構的備付金賬戶與支付賬戶的借貸記發生額統稱為“交易規?！?，按這一統計口徑，2016年第三方支付行業交易規模在60萬億左右，這樣龐大的數字，在外行看來很不錯，但對于某些支付機構的收入而言卻是虛幻的。

　　從某支付機構公布的全民賬單來看，我收集了下曬賬單圖片，整理了下數據，發現轉賬、信用卡還款交易至少在6成以上，剩下才是消費與手機充值，而實際上轉賬與信用卡還款是賠錢業務。也就是說，在第三方支付行業里有種奇怪的現象，“交易規?！焙褪杖氩灰姷檬钦嚓P關系，卻可能和成本是正相關關系。

　　當然，交易規?？梢詭砜蛻魝涓督鸫婵?，間接帶來客戶備付金存款利息收入，也能給支付機構提供手續費議價砝碼，但隨著“去利息”化的逐步實施，客戶備付金存款不僅不會帶來收入，反而會帶來更高的監管成本。

　　獨立第三方支付機構的消亡

　　“集中存管、去直連、去備付金利息”將直接決定獨立第三方支付機構的消亡。

　　獨立第三方支付機構是指，獨立的沒有集團產業與生態依附，且沒有可控制交易場景的第三方支付機構。這些沒有核心交易場景支撐的機構，以支付服務換取收入時，面臨一個存量市場賣方弱勢，增量市場供需關系均衡的窘境。

　　存量市場是指傳統的交易場景與商戶，不斷在支付機構間尋求更低支付手續費，導致存量市場里的支付機構，和客戶之間的關系依靠更加低廉的手續費維系，這種零和博弈關系，使得支付機構與客戶關系非常脆弱。

　　在增量市場里的新興交易場景，需要不同于傳統標準的支付服務，使得供需關系改變，例如P2P行業。增量市場中的新興交易場景，其行業發展與未來存在巨大的不確定因素，一旦遇到極端環境，行業存在消失的可能性。

　　由于增量市場中是較為均衡的供需關系，在獲客與收入方面，都能滿足第三方支付機構的經營與發展需求，第三方支付機構也樂于在這些新興領域提供更加優質的服務。但增量市場的新興交易場景，無法支撐第三方支付機構的可持續發展，且所服務的行業，一旦遭遇外部環境劇烈變化，將造成第三支付機構在收入上的陡降。

　　這種陡降對于第三方支付機構的可持續發展幾乎是致命的，因為之前造成的收入依賴，將導致其即便在面臨調整的最好時間，都無法舍棄這塊既得利益，最終不得“硬著陸”式的完成被動調整，這種被動調整在行業里屢見不鮮。

　　沒有可以控制的交易場景，獨立第三方支付機構就像游牧民族一樣“靠天收”，一季水草肥美，就過好一年，沒有客戶的積累應對天上來的風險。而控制了核心交易場景的第三方支付機構，則像農耕民族，憑借客戶積累，可以熬過荒年，迎來豐年。

　　在變革中找對自己的角色

　　賬戶之爭的下半場，是“青”與“藍”的最終對決，“青”是誕生于單一功能銀行賬戶之上的復合功能支付賬戶，“青”與“藍”對決的不是存亡關系，而是老大與老二的位置轉換。

　　單一功能賬戶敗給復合功能賬戶，是商品經濟思維和服務經濟思維間孰優孰劣的最終檢驗。是交易型和客戶關系型供給關系的時代分水嶺。傳統的單一功能賬戶，和客戶是交易型關系，是以商品交易為核心，商品交易結束則關系結束。而現代的復合功能賬戶，和客戶是關系型，是以客戶為核心，為客戶的生命周期提供服務。正是這種單一與復合，交易型與客戶關系型間的變化，造成當下賬戶收單格局的巨變，而賬戶機構間的競爭，不是中小參與者的機會，而是不得不順從的趨勢。

　　找好定位，做好自己才能分羹于時代。在這種老大和老二易位的新格局里有多個角色，擁有“話語權”的老大與老二是主角。擁有“執行權”的是配角。還有憑借“打雜權”混得一時的龍套。在時代這個導演的驅使下，演繹一場霸者之爭給吃瓜群眾們看。

　　無論是誰，只要選準自己扮演的角色，不要身是丫鬟心是女王，就能在時代導演的手里拿到片酬，或者盒飯。

　　巨獸間的征伐

　　如果不是魚太大，海就不會顯小。曾經的相安無事，怎么就從后院的侵襲，變成了面對面的征伐？互聯網時代有個奇怪的現象，就是某個領域領先者間的競爭，會消滅掉第三者的生存空間，這種“消滅你，與你無關”的故事，未來也會在賬戶市場競爭中重演。

　　支付是價值交換的節點，賬戶是數據資產的存儲載體，目前支付賬戶間的競爭，是巨獸不斷圍獵“持續且更有價值的關系”造成的，一個以電商切入，一個以社交切入，都最終指向客戶的生命周期服務，這盤大生意，最后都指向了服務的根本-“人”。這種征伐令人們能看到與體驗到的，是返還的現金或者紅包，而付出的則是人們的習慣與依賴。

　　盛世也有亂象，這是新舊交替的亂，是變化，是我們沒有想到的和沒看見的形形色色。在這種變化并非魔鬼，但最危險的是，我們用舊思維，去迎接新的時代。

　　原載：笨熊金服 作者：侯偉，易極付科技副總經理

責任編輯：王超