國民財富的迅速積累帶來財富管理需求的爆發。據《2016胡潤全球富豪榜》的數據顯示，中國（含港、澳、臺地區）以568位十億美金富豪人數首次超越美國。家庭財富總值達23萬億美元。

　　中國高凈值人群在財富管理中仍以銀行渠道為主，這也為中國的私人銀行業務帶來機遇。在對銀行業私行業務深入調研的基礎上，中國銀行業協會聯合胡潤財富在近日首次發布《中國私人銀行行業發展報告》（下稱《報告》），對中國私人銀行業務作出全面呈現。

　　《報告》顯示，目前，22家國內商業銀行成立私人銀行專營部門。截至2016年末，商業銀行私行客戶超過57萬戶，管理資產總規模8.4萬億元。預計到2018年，總規模達到40萬億美元。

　　中國銀行業協會秘書長黃潤中表示，我國私人銀行業務已然迎來發展的黃金時期。

　　廣東區域千萬富豪最集中

　　《報告》顯示，在地理分布上，廣東省已經取代北京成為目前千萬資產人群最多的省份，其千萬資產人群數為24.0萬人，且增幅也是去年最高的省份達到17.65%；北京千萬富翁排名第二，共23.8萬人；其次是上海達到20.5萬人；排名第四的浙江省達到16.0萬人。

　　在身份特征上，中國千萬資產的高凈值人群主要有四部分人群：企業主（占比55%）、金領（20%）、炒房者（15%）和職業股民（10%）。

　　千萬富翁中企業主和金領的比例相對穩定，在資產特征上，企業主普遍擁有230萬的可投資資產、20萬以上的車和價值190萬以上的住房，企業資產占總資產的56%；金領們的現金及有價證券占其總資產的25%，他們普遍擁有470萬以上的自住房產和價值40萬以上的汽車。

　　炒房者和職業股民則受近兩年市場行情的影響一增一減。

　　2016年一線城市房價猛漲讓更多的炒房者資產升值，房產投資占他們總資產的89%，現金及有價證券則僅有6%；職業股民則受股市回落影響，他們平均擁有370萬元以上自住房產、160萬元以上的投資性房產和價值40萬以上的汽車，現金及股票約占總資產的43%。

　　在服務需求上，高凈值人群中超過50%考慮增加投資額度，投資產品從單一產品向股票、對沖基金、信托等多品種投資組合轉變，多區域、多幣種、多形式的跨境資產配置需求也在提升。不過總體來看，中國高凈值人群投資理念仍偏保守，固定收益類產品和現金存款占比均達到19.1%，商業保險與股票/債券分別占到14.9%、13.2%，不動產投資僅占10%。

　　7成“超高凈值”現傳承問題

　　隨著“創一代”逐步退休，財富傳承和保障需求已經取代創造財富成為首要目標。目前，中國近七成超高凈值人群面臨家族傳承問題，傳承過程中影響最大的因素是企業平穩過渡（21%）和子女接班意愿（19%）。相較于錢款和房產的傳承，65%的受訪高凈值人士表示精神財富傳承是家族財富的重要組成，他們期望培養子女獨立自主的品格和能力，培養正確的教育觀、婚戀觀以及拼搏精神和經商哲學，能夠正確地認識和運用家族財富。而當前國內較少有該方面的服務提供，《報告》認為這將是未來家族財富管理業務發展的重要方向之一。

　　盡管遺產稅尚未在國內開征，但未來開征可能性非常大，高凈值人群未雨綢繆做好稅務籌劃的需求大增。此外，多數企業主高凈值人士此前“公私不分”，家庭資產與企業資產缺少防火墻，但隨著經濟增速放緩，對家庭資產和企業資產進行隔離也成為家族財富管理的重要方向。

　　與日升溫的海外資產配置需求中，分散風險、子女教育和移民是高凈值人群海外金融投資的三大主要原因。而在海外配置中，國人熱衷購置房產的習慣仍然保留，地產成為最受青睞的投資類型，而美國以66.1%的選擇率成為中國高凈值人群海外置業的首選，其次是澳大利亞、加拿大、英國和日本。

　　體育運動關注度飆升

　　黃潤中表示，隨著國內私行業務的成熟，未來將朝著“咨詢顧問為根本、受托投資為支撐、增值服務為補充”的業務本質屬性轉變。

　　健康管理、機場貴賓廳、子女教育、旅游等增值服務，成為國內部分私人銀行比拼的重點，也是吸引和維護客戶的重要手段?！秷蟾妗分赋?，國內許多私行將增值服務作為私人銀行與零售銀行的差異。

　　誠然，在高凈值人士的興趣排行榜上，健康養生取代金融投資占據榜首，其次體育運動的關注上升至第二位。此外，高凈值人士越來越多計劃送子女出國接受教育，且低齡化特征明顯。相關服務也提高了客戶銀行私行業務的粘性。不過，國內私人銀行普遍在增值服務方面投入巨大，這成了維護客戶的成本投入。

　　而對比海外成熟市場的私行業務，在增值服務方面青睞贊助相同價值觀和品牌調性的高端賽事，注重銀行整體品牌的打造。成熟私行市場認為，私人銀行的核心競爭力還是客戶經理和投資能力，客戶最根本的需求是要求財富保值，其次才是享受生活。

　　《報告》還指出，當前多數私行定位于零售業務中的高端理財業務，盈利模式為產品驅動，主要來自產品銷售的手續費收入和存貸利差收益，較為傳統和單一。而成熟市場重要盈利方式的顧問咨詢服務，目前還未能為國內私行創造收入。

責任編輯：韓希宇