種種跡象表明，商業銀行的資產質量正趨于改善。中國證券報記者日前統計發現，在前不久披露的上市銀行中報當中，25家銀行里有16家銀行的不良貸款率較去年年底下降，2家持平，7家微增。與此同時，有16家銀行的撥備覆蓋率較去年年底上升。

　　銀行業內人士表示，資產質量的改善源于銀行加大了對風險的化解力度和不良資產的處置力度。但對于未來一段時間的不良風險管控和處置仍不可掉以輕心，尤其是中西部地區及一些傳統行業化解不良壓力大；小微、兩高一剩和順周期行業企業的違約風險需要關注。

　　資產質量持續改善

　　銀監會最新數據顯示，截至今年二季度末，商業銀行不良貸款余額1.64萬億元，不良貸款率1.74%，與上季末持平。具體到商業銀行，在25家上市銀行中，從不良貸款率和撥備覆蓋率兩個指標來看，表現最好的是南京銀行和寧波銀行兩家城商行。南京銀行不良貸款率為0.86%，撥備覆蓋率達450.19%；寧波銀行不良貸款率為0.91%，撥備覆蓋率為398.52%。

　　國有五大行不良貸款率全部實現回落，其中農業銀行上半年不良貸款率在25家上市銀行中降幅最大。股份制商業銀行在不良貸款率方面表現分化，招商銀行、中信銀行、光大銀行和興業銀行不良率實現回落，而浦發銀行、民生銀行、平安銀行和華夏銀行的不良貸款率有所升高。如半年報顯示，截至報告期末，浦發銀行不良貸款余額633.97億元，較上年末增加112.19億元；不良貸款率2.09%，撥備覆蓋率為154.21%，較上年末下降14.92個百分點。

　　對于下半年資產質量的趨勢，多位銀行高管保持樂觀。農業銀行行長趙歡表示，對于農業銀行的不良貸款規模和不良貸款率高于可比同業，農行撥備充分，風險補償能力非常強，有能力、有資源將不良率較快下降。農行將實行凈表計劃，控新降舊并舉，強化信貸全流程管控，力爭今年把不良貸款占比控制在2%以內。

　　工行董事長易會滿指出，目前來看，宏觀經濟逐步企穩向好的態勢比較明朗，盡管還存在一些結構性問題、新舊動能轉換的問題，但是隨著我國各項改革舉措的進一步落地，經濟增長呈現底部企穩、局部回暖向好的態勢，給銀行的資產質量改善提供了非常好的外部環境。

　　中國銀行首席執行官潘岳漢認為，未來資產質量管控壓力仍然存在。從國際來看，市場的預期敏感多變，全球經濟復蘇仍存在不確定性；從國內來看，隨著供給側改革的深化，過剩產能行業加速出清，企業信用風險持續暴露。潘岳漢表示：“從中行自身情況來看，部分地區新發生不良壓力較大。目前我行不良率相對較低，撥備充足，風險抵御能力良好，預計全年的資產質量保持相對穩定?！?/P>

　　最新發布的《中國上市銀行年報研究（2017）》報告認為，2017年，銀行業風險大規模集中暴露的可能性不大。隨著宏觀經濟企穩，市場化債轉股加快推進以及不良資產證券化實施，資產質量趨穩的趨勢更加明顯。但一些風險點仍需關注，包括流動性趨緊、地方債務置換可能提升經營風險；中西部地區及一些傳統行業化解不良壓力大；小微、兩高一剩和順周期行業企業的違約風險將顯現；受制于MPA考核、同業理財監管，處置和消化不良資產能力面臨一定挑戰等。

　　多措并舉化風險

　　在多數銀行業內人士看來，銀行資產質量普遍改善與銀行加大風險化解力度和不良資產處置力度是分不開的。

　　比如，上半年中國銀行不良貸款率為1.38%，較上年末下降0.08個百分點，潘岳漢表示，在化解潛在風險方面，中國銀行以防止“邊清邊冒”為原則，對部分客戶進行分級管理、分類施策，主動壓降潛在風險客戶；在處置不良資產方面，中國銀行采取了現金清收、債務重組和資產證券化等手段，上半年累計化解不良資產735億元。農業銀行首席風險官李志成也表示，2017年上半年，農業銀行的不良貸款處置情況較好，行內風控水平不斷提升。農行將開始實行凈表計劃，運用多種方式加大不良貸款的處置力度，力爭今年把不良貸款占比控制在2%以內。

　　穆迪最新發表的報告認為，中國不良貸款證券化大部分交易的實際回收款高于最初預期。截至2017年6月，三大貸款類型中多數交易的實際回款額超過發起人的最初預期。但是，鑒于交易表現的有限歷史以及所報告數據的局限性，未來回收款能否繼續超過最初預期存在較大的不確定性。主要貸款類型包括無抵押消費貸款、企業貸款和個人房產抵押貸款。

　　另一方面，2016年10月國務院啟動了新一輪市場化債轉股以來，五大行先后發起設立了債轉股子公司。前不久，建信金融資產投資正式開業。天風研究所廖志明認為，通過市場化債轉股，利于銀行加快潛在不良資產的處置，減輕市場對資產質量之擔憂。銀行還有望獲得可觀的股權投資收益，有效提升潛在不良資產處置收益。

責任編輯：方杰