導讀

　　監管部門的數據也顯示，相較于其他商業銀行，城市商業銀行資產負債規模實現了更快增長。截至今年二季度末，城商行總資產達29.73萬億元，較年初增長5.28%；資本充足率12.20%；平均不良貸款率1.51%，低于商業銀行平均水平0.23個百分點。

　　在9月下旬國際信用評級機構下調多家中資大行的評級，曾引發一場“口水”。21世紀經濟報道記者卻發現，在銀行業經營狀況仍面臨挑戰的背景下，近期，評級機構聯合資信、中誠信、大公國際卻逆勢上調了長沙銀行、河北銀行、貴陽銀行、江西銀行、中原銀行、鄭州銀行等八家大型城商行的評級。

　　分析不難發現，這些評級被上調的城商行都是省級或者省會城市的大型城商行，具有較強的股東背景，且業務發展也較為穩健，近年都有成功上市或者籌劃上市的計劃，并且積極通過增資擴股、優先股等方式補充了資本實力。

　　評級機構東方金誠首席分析師徐承遠在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，2016年以來，商業銀行整體經營效益逐步改善，但商業銀行信用風險分化亦較為明顯。比如，部分城商行面臨著股份制商業銀行和農村金融機構的激烈競爭?？傮w來看，今年的評級上調行動還只是局部的個案為主，不具普遍性，也不能說明評級行業一致看好大型城商行的發展前景。

　　八家城商行評級逆勢上調

　　最新的評級上調是10月16日，聯合資信將長沙銀行的主體評級由AA+上調至AAA。原因是長沙銀行是湖南省最大的地方法人金融機構，在業務資質、網絡經營和品牌影響力方面具備較為突出的優勢。在宏觀經濟下行階段，主營業務保持較好的發展態勢，各項經營指標良好，信貸資產質量控制在行業較好水平，體現了較強的市場競爭力和風險管理能力。

　　此外，2017年以來，長沙銀行穩步推進A股上市進程，目前上市申請已獲得證監會受理，監管審核工作正在有序進行。

　　近日，聯合資信還將貴陽銀行、河北銀行的主體信用評級由AA+上調至AAA。貴陽銀行上調的原因是在當地有較強的競爭力和較好的客戶基礎，業務規模穩步增長，產品創新能力不斷提升，各項業務發展良好。在經濟下行期，其通過自身較為健全的風控管理體系，信貸資產質量保持在較好水平。

　　而河北銀行作為省級法人商業銀行，具有政府背景的股東較多，獲得當地政府支持的可能性大，主營業務發展良好，在石家莊地區有較強的競爭優勢。隨著津京冀協同發展和雄安新區建設的不斷推進，河北省經濟有望保持較好的增長，為河北銀行的業務發展提供了良好的外部環境支持。

　　與此同時，兩家銀行在資本補充方面也都有動作。貴陽銀行于2016年在A股上市，增強了資本實力，拓寬了融資渠道，資本保持在充足水平，加之積極推行優先股發行工作，預計該規劃實施后將進一步提升其資本實力。

　　而且，貴陽銀行于2017年3月召開2017年第一次臨時股東大會，審議通過非公開發行優先股方案以及修訂公司章程等相關議案。此后，在今年5月和6月，陸續收到貴州銀監局和證監會的批復，同意其非公開發行不超過50億元的優先股。

　　在2017年8月，河北銀行還完成了新一輪的增資擴股，募集資金37.2億元，資本實力得到進一步提升，為未來業務開展奠定了良好的基礎。

　　9月29日，聯合資信還將遼陽銀行的長期信用等級由AA上調至AA+。其中一個重要的因素就是遼陽銀行根據發展需要，正在積極引入戰略投資者并實施增資擴股計劃，擬增資10億股。如果上述計劃成功實施，將使得遼陽銀行的資本實力、公司治理結構以及業務運營水平得以進一步提升。

　　此前，大公國際和聯合資信均將江西銀行的評級進行了上調。2016年，江西銀行由原南昌銀行吸收合并原景德鎮市商業銀行并更名而來，升格為省級城商行，競爭力進一步提升。且該行通過增資擴股以及二級資本債的發行，資本實力得到提升。

　　今年8月份，中誠信國際還上調了中原銀行和鄭州銀行的評級，這兩家河南的銀行都成功登陸了H股市場，成為資本實力更強、公司治理更規范的上市銀行。7月28日，中誠信國際還將桂林銀行的主體評級由“AA”調整為“AA+”，評級展望調為穩定。

　　城商行信用資質分化

　　不難發現，這些評級獲上調的銀行幾乎都是省級或者省會城市的大型城商行，競爭力較強，且都不同程度地通過上市、增資擴股、發行優先股等方式獲得資本補充，進一步增強了發展的后勁。

　　中誠信國際金融機構部分析師也向21世紀經濟報道記者表示，近期中誠信上調其評級的銀行，主要基于三個方面的考量：一是經營所在地經濟發展良好，為銀行業務經營提供了有利的外部條件；二是銀行成功上市有效豐富資本補充渠道、提升資本實力，并有助于進一步提升公司治理水平；三是財務表現保持強勁。

　　監管部門的數據也顯示，相較于其他商業銀行，城市商業銀行資產負債規模實現了更快增長。截至今年二季度末，城商行總資產達29.73萬億元，較年初增長5.28%；資本充足率12.20%；平均不良貸款率1.51%，低于商業銀行平均水平0.23個百分點。

　　東方金誠首席分析師徐承遠也認為，商業銀行當前仍面臨來自經濟環境、監管環境等多方面的挑戰，但隨著2016年以來國內經濟環境的改善，商業銀行整體經營效益逐漸企穩回升，較穩定的盈利模式、嚴格的監管體系以及較強的外部支持是銀行業維持低信用風險的基礎。

　　東方金誠的研究也發現，商業銀行主體信用級別被上調數量增加并不意味著普調，即商業銀行信用風險分化日趨明顯。2017年以來，商業銀行主體級別下調亦明顯增多，截至2017年10月16日，共有6家商業銀行主體信用等級被下調（含展望下調），高于2016年的3家，其中5家為農商行。

　　徐承遠認為，目前相當一部分的城商行與地方政府關系仍較密切，獲得的地方政府支持力度較大。同時，城商行經營機制較靈活，創新能力和意識較強，這些都是城商行的競爭優勢。同時，城商行也面臨著越來越激烈的同業競爭，其經營區域受到來自股份制商業銀行和農村金融機構的影響。不過，隨著監管的收緊，城商行過去粗放式的業務發展模式難以持續，部分城商行轉型壓力越來越大。

　　在同一區域內，農商行無疑是城商行同業競爭的強勁對手。在徐承遠看來，農商行一般具有很強的區域競爭優勢。隨著國家支持“三農”、中小企業發展等政策的出臺，農商行未來仍面臨著較好的發展機遇。當然，近年來部分農村金融機構資產質量持續下行，對其盈利的增長帶來不利影響。此外，公司治理機制、風險管理體系、人才儲備等方面存在的問題也是農商行面臨的挑戰。

責任編輯：曉麗