自傳出備案延期的消息一直到現在，差不多過去了1個多月，目前關于備案的消息還是一點蹤跡也沒有，那么既然P2P投資關乎我們長久的資產配置問題，我們不妨先對備案之后這個行業的變化進行一番猜想。

　　猜想一：什么平臺能備案？

　　其實這個問題在我們公眾號里已經說過好多次了，自從824開始一直到現在，這中間不管出什么新規，我個人都始終認為這個行業能備案的平臺是極少數。

　　P2P的本質還是金融，不是互聯網。不管在哪，金融機構開展業務都是要嚴格審批的。所以別信什么小而美，什么平臺大了不好掉頭，備案的目的是為了防范風險，本質上就不是“考試”還是門檻。

　　你想想那些大平臺有最好的資本，最好的管理，最好的團隊，這樣能控制風險的平臺反而不讓干了，讓剩下的那些草根平臺來做，你覺得這可能么？

　　所以備案100家的說法有可能不是空穴來風，行業里真正有實力的也就這么100多家，作為銀行業務的補充100家也就夠了，監管也好管理，有什么行業政策也好推行，行業也能有序的發展。

　　猜想二：備案后的平臺安全嗎？

　　剩下的100多家是監管為了防控風險，精挑細選出來的平臺，也就是這100多家是整個行業里運營風險最低的平臺。

　　但風險再低，壞賬和逾期也是必然的，我們可以看到，從今年開始，對金融機構的監管加強，像銀行理財也開始不再保本保息。P2P備案之后，作為一個金融機構還想像現在一樣“暗兜底”估計是不太可能了。

　　既然不能兜底，那目前大多數投資人肯定是接受不了自負盈虧。平臺要想繼續運營，必然會提高自身的風控和開發高質量的資產，行業備案后平臺數量如果從2000家縮小至100多家，正好也就對沖了平臺資產荒。

　　優質的資產+合理的利率+我們分散的投標，至少本金受損的風險比較小。

　　猜想三：產品形式有什么變化？

　　“集合標”的出現可以說是P2P行業的“工業革命”，但集合標的問題也比較多，最主要的集合標這種類似定期理財的產品形式不符合借貸信息中介的定位。

　　所以P2P平臺備案后，或者是備案之前將不會再有1-12期的定期集合標產品，以后我們投資只能是在平臺上面找散標投，或者是我們把資金委托給平臺代投標。

　　其實這項并不是我的猜想，目前已經有部分平臺把投資產品調整為上述的模式。這種模式也有兩個問題，一是收益不再固定，二是退出和起息都以實際匹配債權為準，時間會有幾天的延長。

　　猜想四：對出借人風控？

　　其實現在開始，我們就應該逐漸的從銀行理財的思維了解脫出來了。平臺能安全運營不代表自己的資金不會有損失，我們是把錢借給了別人，那就一定會有借款人不還錢的情況。

　　現在有太多人還是把P2P當成民間銀行，閉著眼睛上車。未來平臺可能會對每一個出借用戶進行一個出借資格認證，確認你對P2P借貸是否有獨立判斷能力和對風險的承受能力，并且可能會限制測評結果在低分值的用戶只能投一些低風險低收益的項目，或者是限制低分用戶的投資金額。

　　對P2P備案后的猜想大概就是這些，個人對行業的未來的發展是看好的，注意，我說的是行業的發展，對我們這些普通投資人來說，P2P的紅利期已經時日不多了，有些返利啊什么的，能上就盡早上吧。

責任編輯：陳愛