某微博大V日前在微博實名爆料，某上市公司與盤方合謀進行市值管理一事繼續發酵。5月16日，中國證監會表示，針對近期媒體報道有相關方涉嫌合謀實施不法行為等問題，根據交易所核查情況，證監會決定對相關賬戶涉嫌操縱利通電子、中源家居等股票價格立案調查。

這是繼5月14日證監會新聞發言人就媒體報道某微博大V爆料事件答記者問以來，證監會再次針對該事件發聲。兩次發聲中，證監會均表示，對惡性操縱市場等違法違規行為持續保持“零容忍”態度。

在啟動核查程序兩天后，證監會就依法對相關賬戶涉嫌操縱股票行為立案調查。5月14日晚間，證監會新聞發言人表示，對于媒體報道情況，證監會高度重視。5月13日，上交所即啟動排查相關賬戶，并于當日下午向公司發出《監管工作函》，要求公司進行自查，并如實披露相關情況。證監會派出機構已約談公司及相關各方，并啟動核查程序。

多家公司收到交易所關注函

公開資料顯示，市值管理、“坐莊賴賬”一事起源于昔日私募冠軍葉某通過其微博公開“討債”，稱上市公司中源家居市值管理出現“坐莊賴賬”等情況，導致其合作伙伴虧損。

日前，葉某在微博上發布信息稱，中源家居市值管理盤方蒲菲迪近期找到葉某合作，蒲菲迪提供了中源家居200名股東名冊等資料，鎖倉代持保底支付了10%不到的保證金，許諾“盤方拉升30%以上”，讓葉某的下家公募基金和券商資管購買公司股票。后續公司股票持續下跌，蒲菲迪拒不支付保底的保證金，并且直接將股票賣給其下家，導致公募基金損失幾百萬元。

中源家居于5月13日收到上海證券交易所發送的相關監管工作函，要求公司對相關媒體報道事項予以核實，并及時回應。中源家居5月13日晚間在回應公告中稱，經公司內部自查，自上市以來，公司、控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員均未直接或通過第三方以口頭或書面形式委托有關盤方購買公司股票，開展“市值管理”，公司實際控制人、公司董事、監事、高級管理人員也未接觸或與蒲菲迪、葉某相識。

就傳聞中所提到的“提供股東名冊等資料”一事，中源家居公告稱，公司股東名冊由公司董事會辦公室證券事務代表專人管理，公司嚴格按照《公司章程》相關規定，在股東提供相關身份證明后，為公司股東提供股東名冊查詢服務。

除了中源家居，葉某還爆料了其他多家上市公司，涉及昊志機電、隆基機械、維信諾等。上述3家公司相繼發布公告稱，收到交易所關注函。關注函均要求公司就媒體相關報道進行自查并說明相關報道是否屬實，是否存在與第三方合謀和單獨操縱公司股價、坐莊等情形，是否存在損害上市公司及中小投資者利益情形。

盡管關于網絡爆料信息的真實程度還要等監管部門的調查，不過，受到消息面影響，多只相關股票5月17日早盤大幅下跌。同花順iFinD顯示，利通電子股價開盤后大跌，截至午間收盤跌幅8%；中源家居股價繼續走低；隆基機械股價早盤一度跌停。

“零容忍”打擊違法行為

“對于以市值管理之名實施操縱市場、內幕交易等行為，我們始終秉持‘零容忍’態度，依法予以嚴肅查處，涉嫌犯罪的，及時移送公安機關?！弊C監會新聞發言人5月14日表示，一旦發現上市公司及實控人、私募基金、公募基金等相關機構從事或參與相關違法違規活動，證監會將一查到底、依法嚴懲，并及時向社會公布。

市值管理本意是指上市公司采取合法合規的經營方式和科學手段，使公司股票價格服務于公司整體戰略目標。但打著“市值管理”的旗號在二級市場進行炒作，則容易讓市值管理“變味兒”。武漢科技大學金融證券研究所所長董登新認為，市值管理和股價操縱之間有時只是一線之隔，如果市值管理違反了法律，可能就變成了市場操縱。

事實上，操縱市場嚴重侵害投資者合法權益，擾亂市場秩序，對于這類市場“毒瘤”必須堅決予以鏟除。近年來，一些不法分子利用持股、資金、信息、技術優勢，多方合謀實施操縱的案件仍時有發生。據了解，證監會將此類違法違規行為列為稽查執法打擊的重點，2020年以來，證監會累計對65起涉嫌操縱市場的違法行為立案調查，如王某操縱“愷英網絡”、吳某模操縱“凱瑞德”等一批嚴重擾亂市場秩序的惡性操縱市場行為得到嚴肅查處。

全國企業合規委員會專家、北京新世紀跨國公司研究所副所長丁繼華向記者表示，證券法規定，禁止以合謀、內幕交易等手段操縱證券市場的行為。操縱證券會擾亂資本市場正常秩序，不利于發現企業價值，不利于資本市場建立良好生態。

證監會三天兩次回應關切

自“坐莊賴賬”事件發酵以來，證監會5月14日、16日兩次回應市場關切，監管部門迅速啟動調查，傳遞出對違法行為“零容忍”和保護投資者合法權益的堅決態度。

5月16日，證監會重申，將堅決貫徹中央關于依法從嚴打擊證券違法活動的總體要求，對惡性操縱市場等違法違規行為持續保持“零容忍”態度。

國浩律師（上海）事務所律師朱奕奕表示，證監會、交易所等部門迅速行動，這一方面展現出證券監管部門處置迅速，對于操縱市場、內幕交易等違法違規行為保持“零容忍”“高壓監管”態勢；另一方面向所有市場主體發出信號，即對于市場上出現的任何違法違規行為，證券監管部門均將透明應對、依法處置。

證監會5月16日還表示，歡迎市場各方特別是了解情況、掌握證據的人士，通過常規渠道舉報證券期貨重大違法犯罪線索，共同維護資本市場良好秩序。

對于如何促進資本市場健康發展，丁繼華建議，一是在嚴厲打擊上市公司不合規行為的同時，還要激勵企業強化合規管理。二是要完善證券法提到的“吹哨人”機制，包括獎勵舉報人與保護舉報人，特別是鼓勵公司內部知情人士對企業違法違規的舉報。三是借鑒國際經驗，促進上市公司完善治理體系，促進上市公司對不合規行為進行自我監督與整改。

責任編輯：王煊