深化農村信用社改革，對健全農村金融服務體系、增強高質量農村金融供給、服務全面鄉村振興戰略具有重要意義。2022年2月，中央1號文件要求：加快農村信用社改革,完善省(自治區)農村信用社聯合社治理機制,穩妥化解風險。3月，人民銀行印發《關于做好2022年金融支持全面推進鄉村振興重點工作的意見》強調：穩妥推進農村信用社改革化險。

4月11日，浙江銀保監局批復同意浙江農村商業聯合銀行股份有限公司（以下簡稱浙江農商聯合銀行）開業，標志著新一輪農信社改革已經進入實質性階段。在這一輪深化改革中，應努力做到五個“一”，即：堅持一個原則、突出一個重點、破解一個難點、強化一個要點、抓好一個關鍵。

第一，堅持一個原則，即“因地制宜、一省一策”。截至2021年底，我國共有農信法人機構2196家，法人機構數量占銀行業金融機構的47.7%。而我國區域經濟和金融發展差異顯著，除西藏自治區沒有農信社之外，30個省份農信機構經營管理與發展階段各有不同。以管理模式為例，4個直轄市設立省級農商行，寧夏回族自治區設立作為農商銀行持股公司的黃河農商銀行，其他25個?。ㄗ灾螀^）設立省聯社作為農信社的省級管理服務機構。即便是省聯社模式，不同省份管理范圍和幅度也有差異，如陜西省聯社與秦農農商銀行并存，廣東省聯社與廣州、深圳、東莞等農商銀行“多足鼎立”。從發展情況看，重慶農商銀行已經實現“A+H”上市，2021年資產規模達1.26萬億元，而不少農信機構資產負債不足百億。所以，應尊重地方黨委和政府的合理需求，針對不同省份的情況實施量身定制的改革模式和方案，更好地適應各地農信機構化險和發展需要。不過，金融管理部門還應加強對農信社改革的頂層設計和指導，明確改革需要共同遵循的基本規則和要求?？傮w而言，新一輪農信社改革應將能否更好地服務“鄉村振興”作為檢驗改革成效的重要標準。

第二，突出一個重點，即深化省聯社體制改革。新形勢下，省聯社難以滿足成員行社對其服務能力的新要求。省聯社改革的方向和模式，目前討論較多的有四種：一是成立統一法人的農商銀行，二是轉型為金融服務公司，三是改制為農商銀行控股公司，四是組建省級農商聯合銀行。統一法人的省級農商行模式有助于集中配置資源，提升經營管理合力和執行力，打造品牌形象，形成規模優勢。在部分經營區域較小、機構數量不多的省區，這種模式仍有借鑒意義。將省聯社轉型為金融服務公司，有助于提升對農信機構的專業化服務，推動農信機構自主經營。但由此弱化行業管理職能，服務職能將難以落實，更不利于小法人機構“小而不倒”。將省聯社改制為農商銀行控股公司，由控股公司參股農信機構，是改革最徹底的一種模式，既解決了產權和控制權關系的悖論，理順公司治理機制，也不動搖縣域法人地位。但此模式需要有合格的發起股東及資本金，實際操作難度較大。而將省聯社改制成為省級農商聯合銀行，在保持兩級法人地位不變的同時，申請業務資質和牌照，增強服務內容和能力，是相對優化的一種模式。浙江農商聯合銀行獲批開業，表明省級農商聯合銀行模式獲得認可。

第三，破解一個難點，即穩妥化解農信機構風險。央行公布的2021年四季度金融機構評級結果顯示，農信機構和村鎮銀行風險最高，其中農信高風險機構數量為186家。因此，在改革過程中，應采取切實有效的措施，加快處置高風險農信機構。對中西部、東北地區規模較小、風險較高的縣域法人機構，可采取吸收合并、新設合并等多種方式進行重組；對部分省份的縣域農商行、農信社，還可以進行跨縣區重組，以降低小法人機構的經營管理成本，提升抗風險能力。同時，要進一步拓寬農信機構不良資產處置的渠道，綜合運用批量轉讓、證券化、債轉股等手段消化存量不良，并在拓寬資金來源、減免稅收費用等方面加大政策支持力度。地方黨委政府應落實好屬地風險處置責任，拿出更多的“真金白銀”，有力支持農村中小金融機構化解風險、穩健發展。在此基礎上，建立長效機制，防范和化解農信機構各類風險。金融管理部門應采取增信措施，支持農信機構發行永續債等多種資本工具，符合條件的農商行應優先支持上市；通過定向降準、再貸款、再貼現等工具，進一步加大對農信機構的精準支持，從根本上提升農信機構穩健發展能力。

第四，強化一個要點，即持續完善農商銀行公司治理。目前，多個省區已將農信機構全部改制為農商銀行，多數省區改制工作進展順利。但部分農商銀行在治理機制上特別是公司治理方面“換湯不換藥”，與現代商業銀行仍有較大差距。應從三個方面提升農商銀行治理能力：一是加強股權管理，優化股東結構。既要對股東資格審核進行嚴格把關，也要加強對于小股東利益的保護，還要簡化戰略投資者引入程序，推動優化股東結構優化。二是加強董監事會建設，強化監事會監督作用。完善農商銀行董事會成員提名程序，加強專門委員會建設；提高獨立董事比例，完善董事激勵約束機制。監事會應切實做好對董事會、高管層的履職監督，監事長一般應擔任黨委副書記，或兼任紀委書記，并分管審計、合規等部門；外部監事比例應逐步提高。三是加強關聯交易管理。發揮董事會關聯交易委員會及監事會等作用，嚴格約束股東行為，加強關聯交易審查和審計，將不規范的關聯交易拒之門外。此外，這一輪改革后成立的農信社省級機構（控股公司、聯合銀行等），應按照商業銀行標準，從一開始就建立起規范的“三會一層”等公司治理機制。

第五，抓好一個關鍵，加快農信社數字化轉型步伐。在數字經濟時代，數字化轉型是所有金融機構的必答題。在改革過程中，農信機構應加快構建戰略、組織、業務、技術、人才、生態“六位一體”的體系，加快推進和深化數字化轉型。在戰略上，應基于自身業務發展和用戶需求，制定企業級數字化戰略，明確數字化轉型方向和重點，增強戰略的堅定性和策略的靈活性。在組織上，應突破體制機制藩籬，推進組織變革，提升組織敏捷性和扁平化，構建開放、包容、創新的組織文化。在業務上，應運用最小化可行產品（MVP）等理念，加快產品創新和迭代，豐富數字金融產品；以手機銀行APP為核心，加強線上與線下渠道融合。在技術上，農信社省級機構應加快核心系統建設和升級，增強系統的包容性，提升對成員行社的支持和服務；加強數據治理，打通內部數據壁壘，釋放“小數據”潛能。在人才上，要加快引進和培養金融科技復合型人才，提升科技研發、網絡金融等人才占比，推動具有科技背景的人才進入董事會和高管層。在生態上，要秉持“開放銀行”理念，融入技術生態、業務生態體系，豐富金融和非金融場景，努力為用戶提供綜合服務。

此外，應盡快為農村金融立法，以法律來推動和深化農信社改革。通過農村金融立法，構筑合理的農村金融組織法律制度，明確并加大政府支持農村金融的方式與途徑，加快農村金融基礎設施建設，加大農村金融制度創新和業務創新，規范農村金融市場經營行為，為農信社改革提供法律保障和約束。

作者董希淼系招聯金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員、中國電子銀行網專欄專家。

責任編輯：王超