近日，央行設立的存款保險基金管理公司的消息引發關注。

　　國家企業信用信息公示系統顯示，5月24日，央行成立存款保險基金管理有限責任公司，注冊資本達100億元。法定代表人為央行金融穩定局副局長黃曉龍。由此，正式標志著施行了四年多的存款保險制度進入獨立法人機構時代。

　　根據人民銀行金融穩定局年初披露的數據，截至2018年末，全國4017家吸收存款的銀行業金融機構按規定辦理了投保手續。存款保險對存款人的全額保障水平持續保持高位，50萬元保護限額能夠為全部投保機構99.5%的存款人提供全額保護。數據顯示，2018年，存款保險基金專戶共歸集保費329.9億元，利息收入11億元，截至2018年12月31日，存款保險基金專戶余額821.2億元，未發生支出和使用。

　　央行成立的這家公司，主要是為了打理存款保險資金的，比如拿去做投資，以實現保險資金的保值增值，這和一般保險公司的做法相同。存款保險，實則是人民銀行強制銀行繳納的保險費用，主要目的用于銀行如果破產，存款保險資金就可以拿去補償儲戶，這是對廣大儲戶的一大利好。那么，國外銀行倒閉后，儲戶的利益能否得到保障？

　　在歐美很多國家，存款保險制度成立已有數十年的時間。其中，很多國家都是設立一個獨立機構來負責保險基金的運作，部分國家則由央行負責管理。在職責定位上，第一類是“付款箱”型，銀行倒閉后，向其存款人進行補償支付。第二類是“強付款箱”型，補償支付后存款保險機構還會適度地參與風險處置。第三類是“損失最小化”型，運用多種風險處置工具和機制，將倒閉投保機構的成本和損失最小化。第四類是“風險最小化”型，存款保險機構全面參與銀行的風險控制，既有風險處置職能，也有監督管理職能。

　　美國

　　美國聯邦儲蓄保險公司（FDIC）于1933年誕生，從此以后，美國再未發生過銀行擠兌潮。FDIC覆蓋全美近7000家商業銀行承保的存款超過4萬億美元，保險基金規模達489億美元。當投保銀行倒閉后，由另一家經營穩健的銀行承擔倒閉銀行的全部債務并收購其部分或全部資產，存款人和其他債權人利益得到全額保護。倒閉銀行的客戶自動成為接管銀行的客戶，銀行服務不會中斷。在美國，絕大多數倒閉的銀行在周五傍晚被政府關閉后，周末被賣給另外一家銀行，周一又重新恢復營業。

　　日本

　　90年代初日本經濟泡沫的破滅，大批金融機構陷入困境甚至破產。為了應對危機，1996年至2005年3月，日本存款保險公司(Deposit Insurance Corporationof Japan，簡稱DICJ)采取全面保險制度，所有存款人的存款都能得到DICJ的全額保險，2005年4月起恢復有限保險制度。為了應對危機期間巨額保費支出，DICJ不斷擴充存款保險基金資金來源，如提高保費費率，提高央行借款，發行DICJ債券等。

　　值得一提的是，2011年，日本振興銀行向日本金融廳申請破產保護。就存款規模而言，該行并不大。共有儲戶11.3萬名，5900億日元存款，按照日本的存款償付制度，不超過1000萬日元的存款本金及利息將得到償付，但超過上限的部分存款很有可能被抹去。不過，該制度僅適用于定期存款，全額受到保護的無息結算存款并不適用。約有100億日元不受存款保險保護。

　　德國

　　德國的存款保險制度則是由商業銀行、儲蓄銀行、合作銀行三大銀行體系合作創立并完善的產物。1998年，德國銀行業協會受德意志財政部委托，成立德國銀行賠償機構有限公司（EdB），它完全遵循自愿原則，對銀行實行差別費率。風險程度高的銀行，加入存款保險計劃需要支付更多費用。根據官網信息，EdB針對一般賬戶的最高承保金額為10萬歐元。

　　由于存款保險制度與國家的經濟、金融環境等因素相聯系，因此各個國家的存款保險制度都存在差異。

　　從參加原則來看，德國、阿根廷、巴拉圭等國實行自愿參加原則，哥倫比亞、印度等國實行強制參加原則，美國、巴西則采取自愿與強制相結合的原則。如美國法律規定所有的聯邦儲備體系成員的州銀行必須參加聯邦存款保險公司的存款保險，非聯邦儲備體系的銀行及其他金融機構可自愿參加。

　　從賠付額度角度來看，墨西哥、土耳其為100%存款全額賠付；智利、瑞士和英國承保部分存款損失。此外，有些國家要求存款人對賬戶資金進行“共?！?，澳大利亞、智利和哥倫比亞屬于此類。存款保險制度通常由官方機構或者官方私人合作機構進行管理，但瑞士、阿根廷以及前面介紹的德國，是由私人機構提供存款保險。

　　值得一提的是，一些國家如英國、法國等不保護外幣存款。

　　雖然不同國家的存款保險制度各有特色，但它們共同的底層邏輯是市場中產生的風險要用市場化手段來解決。根據國際存款保險協會的數據，截至今年一季度全球共有143個國家和地區建立了存款保險制度，其中包括中國大陸和中國澳門。隨著金融科技在金融業的應用逐漸深入，存款保險制度未來也將面臨改革和進化。但歸根到底，這種制度并不能徹底消滅風險，只作為一種事后危機處理機制維護金融業秩序穩定。

責任編輯：方杰