一則古老的寓言：同樣的半杯水，樂觀者看到裝滿水的那一半，悲觀者看到沒有水的那一半，而工程師則認為這個杯子本不該用來裝水——在一些業內人士看來，三種說法恰好是解釋當今全球銀行業現狀的三種角度。

　　11月17日，麥肯錫發布《2017全球銀行業報告》。該機構認為，全球金融危機后的八年中，全球銀行業的基本面在不斷向好，目前銀行的資金儲備已達到歷史最高水平。2016年，銀行業一級資本充足率達到12.4%，創十年新高，行業流動性增強。2017年六月，34家參與美聯儲壓力測試的銀行均通過了測試，同期歐洲進行的壓力測試也取得了良好的結果。表明整個行業的安全性較二十一世紀第一個十年顯著上升。

　　然而銀行業仍面臨悲觀的一面：2016年，業內凈資產收益率為8.6%，比2015年下降了整整一個百分點。這已經是連續第七年銀行業的凈資產收益率仍局限在一個狹窄的區間里——8%到10%，大多數人認為這是這一行業的最低年度收益率。此外，銀行股目前的市盈率較低，這表明投資者對其未來的盈利能力感到擔憂。

　　麥肯錫認為，以亞洲和北美的銀行利潤率下降最為明顯和典型：在北美，利潤縮水的主要原因是貨幣市場利率上升時新舊證券和貸款產生了一定的交換成本；而在亞洲，利潤縮水的主要原因是數字競爭。早先就有報告指出，金融科技和互聯網平臺的崛起將可能導致銀行盈利減速，利潤率下降，正如在全球范圍內如Azimo、TransferWise和TransferGo這一類企業利用先進技術，能夠以低于銀行定價78%的價格提供類似金融服務。當這些公司在市場中站穩腳跟并穩步發展時，銀行業希望進一步提升利潤率便會感到吃力。

　　正如麥肯錫在2015年的報告中首次提到的那樣，這個行業陷入了一種平淡乏味的績效窠臼。當時的預測是，截至2025年，全球銀行業五大零售業務（消費金融、按揭貸款、中小企業貸款、零售支付和財富管理）中10%~40%的收入將面臨威脅，并且20%~60%的利潤將會消失。

　　但麥肯錫今年最新的報告中認為，目前銀行業成功化解了金融科技企業最初的攻勢，并和一些互聯網公司建立了合作關系。麥肯錫同時認為，全面的數字化轉型至關重要，因為它不僅僅能為銀行帶來新的經濟效益，還將為銀行贏得參加下一屆數字化競賽的入場券。如果大多數銀行都這么做，而競爭也不太激烈的話，預計銀行的可用資金將會增加約3500億美元，且平均凈資產收益率提高2.5個百分點。

　　但該機構同時認為，數字化綜合性平臺企業的崛起對于傳統銀行來說更具挑戰性，其中最大的威脅是，這些平臺在客戶做出重大財務決策時可以代替銀行扮演核心的角色。

　　以日本最大的在線零售市場樂天(Rakuten Ichiba)為例，其提供的積分和電子貨幣可以在數以千計的線上商場、線下商場中使用。它向數千萬會員發放信用卡，提供從抵押貸款到證券經紀業務的各類金融產品和服務。該公司還運營著日本最大的在線旅游門戶網站之一，還擁有一個在全球擁有8億用戶的即時通訊應用Viber。

　　同樣，阿里巴巴也不僅僅是一家電商巨頭，它還是一家大型資產管理公司、貸方、支付公司、B2B服務和叫車服務提供商。騰訊也在聊天服務的基礎上開拓類似于此的新業務。亞馬遜也將目光投向云計算、物流、媒體、消費電子產品等領域，甚至是傳統的實體零售和貸款方面，并為中小企業提供貸款和擔保業務。

　　數字化綜合性平臺企業的崛起實質上放出了蠶食銀行利潤的四頭“猛獸”：客戶脫媒、服務解綁、產品商品化、品牌界限模糊。這些趨勢對傳統銀行來說將是一場嚴峻的考驗，銀行業正站在一個重要的分岔路口。

　　但麥肯錫同時認為，銀行業金融中介的角色定位不會消失，銀行可在未來3到5年內采取一系列措施，奪回原有客戶，提升生產效率，并運用數字化工具實現產業化運營。麥肯錫指出，采取以下七項舉措可最大程度提升銀行的數字化生產力：

　　? 建立更好的營銷能力，因為卓越的數字營銷現在是核心基礎能力之一；

　　? 重塑分銷架構，為客戶帶來真正的多渠道體驗；

　　? 利用數字化工具和分析提高銷售效率，例如為客戶經理配備數字工作站；

　　? 通過自動化和人工智能實現工業化，例如機器人流程自動化和認知技術；

　　? 利用數據和分析，重塑授信，構建真正的由數據驅動的授信流程和能力；

　　? 采用云計算、開放API以及其他必要技術，如共享型數字實用程序；

　　? 打造穩定（彈性、可靠和高效）和動態（快速、靈活和自適應）的敏捷組織。

責任編輯：Rachel