科創企業的發展一直是各家金融機構關注的焦點，除了證券公司、投資機構外，銀行也積極參與其中。

目前，多家銀行除了通過理財資金參與科創板打新基金，還推出科創企業專屬信貸方案，通過銀行信貸間接參與資本市場融資，為科創板企業提供綜合金融服務方案和資金支持。

上海市科技創業中心黨委書記、副主任王震在第四期陸家嘴科創沙龍上表示，一直以來小微企業融資難、融資貴是困擾企業發展的難題，特別是針對輕資產發展早期的科技企業而言，由于企業自身信用積累少，抗風險能力弱，因此金融機構可以提供的服務方案很有限。盡管目前政府也出臺了很多扶持科技小微企業的政策，但對企業來說，更重要的是要得到金融產品的支持。

中南高科董事會長陳冶對第一財經表示，還存在相當一部分科技企業距離科創板上市要求有一定的差距，但就企業自身價值來看，不少企業發展潛力不亞于已被科創板受理的企業，但由于科研成本過高等原因不少難以維持。此外，受到外部不確定因素影響，部分企業凈利潤下滑明顯，融資需求進一步加大。

為了緩解科創形小微企業融資“缺信息、缺信用、缺抵押”的痛點和難點，不少城商行發揮下沉服務小微企業的優勢，推出多種專門針對科創型小微企的信貸產品。

例如，江蘇銀行基于純信用稅務大數據，向科創企業推出貸款產品“稅e融”，根據企業經營、納稅情況自動線上審批，實現無抵質押融資；杭州銀行專門面向科創擬上市企業提供的短期融資產品“科創誠信貸”，在授信額度測算模型上特增設“研發支出”與“上市融資額”兩大指標，為目前盈利有限但增速可觀的企業增加融資支持。

“對于銀行信貸業務來說，服務小企業和大企業的成本相當，因此從市場化的角度更愿意服務大的企業。而銀行積極參與科創板企業融資實際上是關注募集資金專戶，實質是存款。從長遠考慮，銀行是為了優化商業銀行的客戶結構，提高風險控制能力，因為擁有核心科技和風險資本參與的科創板企業，是商業銀行爭奪的優質客戶群體?！睒I內人士對第一財經表示。

風險方面，鑒于科技創新企業輕資產，重技術研發的屬性，其風險比傳統行業更大。此外，科技創新企業不擁具有高質量固定資產，抵、質押物，成長面臨著市場不確定性，一旦企業無法還款，銀行也無法通過處理貸款擔保的方式收回款項。

上述業內人士對第一財經表示，科創企業風險較高，銀行初期服務科創企業的規模不宜過大，以防對銀行整體信貸風險產生重大影響。從供應鏈金融的角度來看，商業銀行一方面要依托科創企業供應鏈上的核心企業，共同主導供應鏈金融服務科創型小微企業，將核心企業信用傳遞到供應鏈上下游企業；另一方面要積極應用區塊鏈、物聯網等金融科技，融入科技創新企業具體的供應鏈場景。

責任編輯：王超